УПРАВЛЕНИЕ РАСПРЕДЕЛЕНИЕМ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЛАКТИС»)

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………… 3

1. Понятие и сущность управления прибылью……………….…………… … 6
1.1. Теоретическая сущность прибыли и управление……………………… . 6
1.2. Управление распределением и использованием прибыли предприятия .. 12
1.3. Основные направления поиска резервов по улучшению управления распределением и использованием прибыли…………………………………
26
Выводы………………………………………………………………………… 29
2. Анализ управления распределением и использованием прибыли на примере ОАО «Лактис»……………………………………………………… 4
32

2.1. Производственно-экономическая характеристика ОАО «Лактис» .……. 32
2.2. Анализ управления распределением и использованием чистой прибыли на примере ОАО «Лактис» ……………… ………………………….
53
2.3. Анализ влияния направлений использования прибыли на финансовое положение предприятия
59
Выводы………………………………………………………………………… 67
3. Совершенствование управления распределением и использованием прибыли ОАО «Лактис»………………………………………………………
69
3.1. Разработка мероприятий по эффективному управлению прибылью….. 69
3.2. Обоснование управленческих решений по управлению прибылью на основе маржинального анализа………………………………………………..
81

Выводы…………………………………………………………………………
83
Заключение……………………………………………………………………. 84

Список использованных источников и литературы…………………….. 92
Приложения…………………………………………………………………… 96

ВВЕДЕНИЕ

Прибыль, важнейшая экономическая категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия.
Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.
Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.
Актуальной задачей современного этапа является овладение руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием, распределением и использованием прибыли предприятия.
Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.
Наряду с формированием прибыли на каждом предприятии должно быть обеспечено и эффективное управление ее распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода – это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития предприятия.
Объектом дипломного исследования является прибыль и ее размер, получаемой ОАО «Лактис».
Предметом исследования являются показатели, характеризующие распределение и использование прибыли ОАО «Лактис».
Целью дипломной работы является изучение теоретических и практических аспектов управления распределением и использованием прибыли современного предприятия.
Задачами, поставленными для достижения цели дипломной работы можно считать:
1) теоретическое изучение современной научной и учебной литературы по экономическому анализу и управлению финансовыми результатами предприятий;
2) анализ современного состояния ОАО «Лактис»;
3) анализ распределения и использования прибыли общества;
4) анализ влияния использования прибыли на финансовое положение предприятия ОАО «Лактис»;
5) разработка мероприятий по эффективному распределению и использованию прибыли;
6) оценка эффективности плановых мероприятий по эффективному распределению и использованию прибыли.
Анализируемый период охватывает три года работы предприятия: с 2005г. по 2007г.
В процессе подготовки дипломной работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность, утверждённые Минфином и Госкомстатом Российской Федерации, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности по Ковалёвой А. М., Савицкой Г. В., Вахрину, Баканову М. И., Ефимовой О.В. и Шеремету А.Д.).
Практическая значимость работы состоит в проведенном анализе распределения и использования прибыли ОАО»Лактис», разработке мероприятий по увеличению размера чистой прибыли общества и более эффективному ее распределению, а также эффективности плановых мероприятий.
Дипломная работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованных источников и литературы, а так же приложений.
В первой главе рассматривается теоретическая сущность прибыли, общие положения о практике управления прибылью. Во второй главе дана производственно-экономическая характеристика предприятия, а также рассматриваются основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия. В третьей главе разработаны рекомендации повышения эффективности деятельности анализируемого предприятия.
Общий объем работы составляет 95 страниц.

1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ

1.1. Теоретическая сущность прибыли и управление

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса.
Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль — это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии .
Финансовое состояние предприятия — это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.
Прибыль — это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.
Базовый порядок формирования прибыли для всех предприятий, независимо от форм собственности, отражает единая модель (рисунок 1).
Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает: прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, доходы по внереализационным операциям, уменьшенные на сумму расходов по этим операциям.

Рисунок 1. Схема формирования прибыли хозяйствующего субъекта

Кроме того, различают прибыль, облагаемую налогом, и прибыль, не облагаемую налогом. После формирования прибыли предприятие производит уплату налогов, а оставшаяся в распоряжении предприятия часть прибыли, т.е. после уплаты налога на прибыль, называется чистой прибылью. Чистая прибыль, представляет собой разность между балансовой прибылью и налоговыми платежами за счет нее. Полученной прибылью предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению, например: направлять на производственное и социальное развитие, поощрять работников и выплачивать дивиденды по акциям. Нераспределенная прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия, направляется на увеличение собственного капитала фирмы и может быть перераспределена в резервный фонд — фонд непредвиденных потерь, убытков; накопительный фонд — формирование средств для производственного развития; фонд потребления — средства для премирования сотрудников, оказание материальной помощи; фонд социального развития — на праздничные мероприятия.
Классификацию прибыли мы видим на рисунке 2.

Рисунок 2. Классификация прибыли
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.
Основными показателями прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности, выступают: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль.
Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования – отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции, и выступающих в форме себестоимости общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
Как важнейшая категория рыночных отношений, прибыль вы¬полняет определенные функции .
Во-первых, прибыль характеризует конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточна для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.
Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство, тем самым расширяя и обновляя его, внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию. Помимо этого прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т.е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.
В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.
Экономические факторы, влияющие на величину прибыли.
Так как прибыль — важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства.
Чтобы управлять прибылью необходимо раскрыть механизм ее формирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.
Факторы, влияющие на прибыль, могут классифицироваться по разным признакам (рисунок 3) .
К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов, их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводственное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).
К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).
Важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции является изменение объема производства и реализации продукции. Падение объема производства при экономических условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вытекает вывод от необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема производства продукции на основе технического обновления и повышения эффективности производства.

Рисунок 3. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли
В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

1.2. Управление распределением и использованием прибыли предприятия

Характер распределения прибыли определяет многие существенные аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Эта роль обусловлена следующими основными положениями :
— распределение прибыли непосредственно реализует главную цель управления ею – повышение уровня благосостояния собственников предприятия;
— распределение прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия. Характер распределения прибыли является важнейшим индикатором инвестиционной привлекательности предприятия. В процессе привлечения капитала из внешних источников уровень выплачиваемых дивидендов (или других форм инвестиционного дохода) является одним из основных оценочных критериев, определяющих результат предстоящей миссии акций.
— распределение прибыли является одной из действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия.
Пропорции распределения прибыли формируют уровень обеспечения дополнительной социальной защищенности работников.
Характер распределения прибыли оказывает влияние на уровень текущей платежеспособности предприятия.
Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально разработанной политикой, формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия.
Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой частями с учетом обеспечения реализации стратегии развития и роста его рыночной стоимости.
Балансовая прибыль является основой для определения величины налогооблагаемой прибыли. Распределение балансовой прибыли показано на рисунке 4 .

Рисунок 4. Общая схема распределения балансовой прибыли

По мере получения прибыли предприятие использует ее в соответствии с действующим законодательством государства и учредительными документами предприятия. В настоящее время прибыль (доход) предприятия используется в следующем порядке:
1) уплачивается в бюджет налог на прибыль (доход);
2) производятся отчисления в резервный фонд;
3) образуются фонды и резервы, предусмотренные учредительными документами предприятия [22].
Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) в соответствии с учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы. Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения устанавливаются самим предприятием по согласованию с учредителями. Отчисления от прибыли в специальные фонды производятся ежеквартально. На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы.
Под фондом накопления понимаются средства, направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).
За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие. При этом осуществление капитальных вложений за счет собственной прибыли не уменьшает величину фонда накопления. Происходит преобразование финансовых средств в имущественные ценности. Фонд накопления уменьшается только при использовании его средств на погашение убытков отчетного года, а также в результате списания за счет накопительных фондов расходов, не включенных в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных средств.
Под фондами потребления понимаются средства, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению коллектива предприятия на приобретение проездных билетов, путевок в санатории, единовременное премирование и иные аналогичные мероприятия и работы, не приводящие к образованию нового имущества предприятия.
Фонд потребления складывается из двух частей: фонд оплаты труда и выплаты из фонда социального развития. Фонд оплаты труда является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия. Выплаты из фонда социального развития расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов [36].
Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения производственно – финансовых показателей. Он также служит для компенсации ряда денежных затрат, возникающих в процессе производства и потребления продукции.
Распределение чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников.
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли (рисунок 5).

Рисунок 5. Структурно-логическая модель факторного анализа формирования чистой прибыли

На размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, влияют все налоги, уплачиваемые предприятием, независимо от налогооблагаемой базы. Но часть налоговых платежей, таких, как отчисления в пенсионный фонд, фонд медицинского страхования, оказывают влияние на чистую прибыль – через себестоимость продукции и прибыль от реализации – и являются факторами второго порядка по отношению к чистой прибыли. Другая часть налогов, таких, как налог на имущество, налог на содержание жилищного фонда, сбор на содержание милиции, являются прямыми налогами, которые отчисляются от прибыли.
Таким образом, изменение чистой прибыли под влиянием налоговых платежей складывается из суммы отклонений в результате изменения налоговой базы и изменения налоговой ставки.
На величину чистой прибыли оказывает влияние фактор первого уровня, влияющий на величину чистой прибыли, — налогооблагаемая прибыль и ставка налога на прибыль.
Изменение чистой прибыли под влиянием налоговых платежей складывается из суммы отклонений в результате изменения налоговой базы и изменения налоговой ставки, взятой с обратным знаком:
, (1)
где Пч — чистая прибыль;
НБ — налогооблагаемая база;
СН – ставка налога в %.
Для расчета налога на прибыль определяется налогооблагаемая прибыль.
В целях налогообложения валовая прибыль уменьшается на:
• доходы, полученные по акциям и другим ценным бума¬гам;
• доходы от долевого участия в деятельности других пред¬приятий, кроме доходов, получаемых за пределами РФ;
• прибыль от страховой деятельности;
• прибыль от посреднической деятельности;
• доходы казино, игорных домов;
• предоставляемые по налоговому законодательству льготы.
Исчисление и уплата налогов по этим видам доходов произво¬дятся отдельно по специально установленным ставкам [15].
При расчете налогооблагаемой прибыли валовая прибыль уменьшается на сумму отчислений в резервный фонд и другие фонды, создаваемые в соответствии с законодательством пред¬приятиями, для которых создание таких фондов предусмотрено. При этом сумма отчислений в фонды не должна превышать 50% налогооблагаемой прибыли [40].
При расчете налога на прибыль облагаемая прибыль умень¬шается :
• на суммы, направленные на финансирование капиталь¬ных вложений производственного и непроизводственного характера, а также на погашение кредитов банков, полу¬ченных и использованных на эти цели, если они не уменьшают фактическую сумму налога более чем на 50%;
• на суммы затрат предприятий на содержание находящих¬ся на их балансе объектов здравоохранения, народного образования, культуры, спорта, дошкольных учреждений, жилищного фонда (не более чем на 50%);
• на суммы затрат, произведенных малыми предприятиями, на строительство, реконструкцию и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологии;
• по предприятиям, получившим в предшествующем году убыток, освобождается от уплаты налога часть прибыли, направленной на его покрытие в течение последующих 5 лет при условии полного использования на эти цели резервного и других аналогичных фондов (правом на льготу пользуются предприятия, у которых доля выруч¬ки в сфере материального производства составляет не менее 50%).
На величину чистой прибыли оказывают также влияние доходы, облагаемые по специальным, отличным от налога на прибыль, ставкам и вычитаемые из валовой прибыли при расчете налогооблагаемой прибыли. Это факторы второго уровня, влияющие на величину налогооблагаемой прибыли:
— доходы, облагаемые по ставкам, отличным от налога на прибыль;
— размер отчислений в резервный фонд;
— размер льготируемых отчислений из прибыли.
Влияние факторов второго и последующих порядков на величину налога на прибыль рассчитывается по формуле:
, (2)
где — приращение налога на прибыль за счет i-го фактора;
— приращение налогооблагаемой прибыли за счет i-го фактора.
Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.
Прибыль, помимо других, призвана выполнять стимулирующую функцию. Ее суть в том, что прибыль является основным элементом финансовых ресурсов предприятия.
Сегодня частные, коллективные, акционерные, иностранные предприятия функционируют на началах коммерческого расчета и не допускают централизованного вмешательства в процесс распределения дохода, остающегося после внесения в бюджет обязательных платежей и возврата кредитов. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования собственной прибыли.
Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом: прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности, распределяется между государством и предприятием, как хозяйствующим субъектом; прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно; величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоря¬жении после уплаты налогов, не должна снижать его заинте¬ресованности в росте объема производства и улучшения результатов производственно-хозяйственной и финансовой дея¬тельности [19].
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т. е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взы¬скиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые вне¬бюджетные фонды. За счет чистой прибыли выплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например налог на перепродажу автомобилей, штрафы, санкции и др.
Распределение чистой прибыли отражает процесс формиро¬вания фондов и резервов предприятия для финансирования по¬требностей производства и развития социальной сферы.
В современных условиях хозяйствования государство не ус¬танавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует на¬правление прибыли на капитальные вложения производствен¬ного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др .
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатыва¬ется соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответ¬ствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специ¬ального назначения: фонды накопления (фонд развития произ¬водства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).
Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает рас¬ходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благо¬творительные цели.
К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, мо¬дернизации оборудования, затраты, связанные с техническим пе¬ревооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним; планируются затраты на проведение природо¬охранных мероприятий и др.
Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, на¬ходящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздорови¬тельных, культурно-массовых мероприятий и т.п.
К затратам на материальное поощрение относятся единовре¬менные поощрения за выполнение особо важных производствен¬ных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи ра¬бочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работ¬никам по удорожанию стоимости питания в столовых, буфетах пред¬приятия в связи с повышением цен и др.
Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части: первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления, вторая харак¬теризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление, ис¬пользовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и мо¬жет быть использован в последующие годы для покрытия воз¬можных убытков, финансирования различных затрат.
Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости пред¬приятия, о наличии источника для последующего развития.
Анализ динамики балансовой прибыли, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикой величины и прироста чистой прибыли представляет значительный интерес. Результаты анализа могут свидетельствовать о снижении темпов прироста чистой прибыли по сравнению с балансовой, и наоборот. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в балансовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании.
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях .
Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является:
1) чистая прибыль;
2) коэффициент отчислений прибыли.
Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:
ΔФн (П) = ΔПч ∙ К0, (3)
где ΔФн (П) — приращение фонда накопления (потребления) за счет
изменения чистой прибыли;
ΔПч – приращение суммы чистой прибыли;
К0 – коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.
Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножается на базисный коэффициент отчислений в соответствующий фонд.
Порядок распределения чистой прибыли можно увидеть на рисунке 6.

Рисунок 6. Схема распределения чистой прибыли

На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:
ΔФн (К) = (К1 – К0 )· Пч1 , (4)
где ΔФн (К) – приращение фонда потребления (накопления) от изменения
коэффициента отчислений;
К1 , К0 – фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды потребления (накопления);
Пч1 – чистая прибыль за отчетный период.
Анализ социальных выплат проводится в сопоставлении с оценкой таких показателей оценки эффективности труда, как:
— коэффициент текучести кадров;
— уровень производительности труда;
— уровень квалификации и образования работников;
— динамика этих коэффициентов.
Если уровень средств, направленности на потребление, сопровождается ростом производительности труда, снижением коэффициента текучести кадров, повышением уровня квалификации работников, то использование прибыли на потребление является экономически эффективным.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на выплату дивидендов держателям акций предприятия, самофинансирование предприятия, фонд социальной сферы, материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях или выше нормативных для данной отрасли производства, то существуют перспективы для развития предприятия.
Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.
Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.
Фонд потребления может использоваться на коллективные нужды и индивидуальные.
В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.
Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.

1.3. Основные направления поиска резервов по улучшению управления распределением и использованием прибыли

Рассмотрим основные этапы анализа влияния использования прибыли на финансовое положение предприятия.
Соотношение использования прибыли на накопление и по¬требление оказывает влияние на финансовое положение пред¬приятия. Недостаточность средств, направляемых на накопле¬ние, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потреб¬ности в заемных средствах.
Верхнюю границу потенциального развития предприятия оп¬ределяет рентабельность собственных средств :
(5)
Если равна 20%, то, отказавшись от использования средств на потребление и выплату дивидендов, можно увеличить собственные средства на 20% или, отказавшись от использова¬ния средств на накопление, направить все средства на потребле¬ние или выплату 20%-ных дивидендов.
В действительности приходится находить оптимальное соот¬ношение между использованием средств на потребление (нор¬мой распределения) и процентом увеличения собственных средств (внутренними темпами роста).
Для достижения высоких темпов роста оборота нужно по¬вышать ‘возможности увеличения рентабельности собственных средств предприятия.
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования вложенных в организацию собственных средств. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.
Так как в расчетах показателей рентабельности используются данные за анализируемый период, результат расчетов будет напрямую зависеть от продолжительности этого периода. Представление показателей рентабельности в годовом измерении наиболее удобно. Стоимость капитала на рынке (процентные и депозитные ставки) и макроэкономическое окружение (инфляция, ставка рефинансирования) характеризуются показателями в годовом выражении. При расчете рентабельности в годовом выражении создается адекватная база для оценки результатов деятельности конкретного предприятия и сравнения различных предприятий между собой.
Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направляемых на накопление и по¬требление, к величине собственных средств.
Сумма средств, направляемых на накопление и потребление, представляет собой сумму чистой прибыли, которая образуется у предприятия после уплаты налога на прибыль и финансовых издержек:
, (6)
где — фонд накопления;
— фонд потребления;
СК — собственный капитал.
Отношение фонда накопления к величине собственного ка¬питала определяет внутренние темпы роста, т. е. темпы увеличе¬ния активов. Теоретически при неизменном значении коэффи¬циента оборачиваемости капитала прирост объема реализации продукции равен внутренним темпам роста.
Отношение фонда потребления к размеру собственного ка¬питала составляет уровень потребления.
Если представить фонд потребления как произведение чис¬той прибыли и нормы распределения прибыли, рентабельность собственных средств может быть рассчитана так:
, (7)
где НР— норма распределения прибыли;
ВТР— внутренние темпы роста.
Отсюда
В то же время рентабельность собственных средств может быть выражена через эффект финансового рычага:
(8)
где — экономическая рентабельность;
ЭФР — эффект финансового рычага.
Эффект финансового рычага — это приращение к рентабель¬ности собственных средств, получаемое благодаря использова¬нию заемных средств, несмотря на их платность.
Финансовый рычаг показывает влияние финансовых издер¬жек, связанных с заимствованием капитала, на величину чистой прибыли. Если он является величиной положительной, то уве¬личивает рентабельность собственных средств. Положительным финансовый рычаг будет при условии, если экономическая рен¬табельность капитала выше ставки ссудного процента. В рыноч¬ной экономике ставка ссудного процента определяется, кроме всех прочих условий, размером заемного капитала; чем выше размер заемного капитала в структуре источников средств пред¬приятия, тем выше ставка ссудного процента и тем ниже вели¬чина чистой прибыли и соответственно рентабельность собст¬венных средств. Использование чистой прибыли на потребление увеличивает потребности предприятия в заемном капитале. При высокой цене ресурсов и низкой рентабельности активов это приводит к отрицательному эффекту финансового рычага и снижению рентабельности собственных средств, ограничивает внутренние темпы роста предприятия.
Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффек¬тивно распределялись средства на накопление и потребление. Здесь можно выделить следующие критерии оценки:
1) если в структуре капитала возросла доля заемных средств, соответственно социальные выплаты ограничивали внутренние темпы роста;
2) если внутренние темпы роста возрастают, значит политика распределения прибыли выбрана правильно.
Оценка эффективности распределения прибыли на накопле¬ние и потребление производится также с помощью количест¬венного измерения эффекта финансового рычага.
Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предпри¬ятия, предполагает решение следующих задач:
• количественная оценка влияния факторов на изменение чистой прибыли;
• выявление тенденций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период;
• оценка влияния распределения прибыли на финансовое состояние предприятия;
• измерение влияния факторов на величину специальных фондов.
Признание того факта, что в настоящее время у большинства российских предприятий существуют проблемы по управлению, формированию, распределению прибыли, требует рассмотрения определенных методов разрешения данных вопросов.

Выводы

Таким образом, в современных условиях хозяйствования прибыль становится основным источником социально-экономического развития предприятий. Это явление сопровождается резким повышением заинтересованности последних в росте денежных доходов.
Чистый доход предприятия представляет собой сумму денежных средств, предназначенных для формирования фондов социального назначения и используемых для осуществления производственного и социального развития, материального поощрения работников .
Механизм распределения прибыли на предприятиях должен строится таким способом, чтобы способствовать созданию условий по наиболее рациональному использованию средств на развитие предприятия, принимая во внимание показатели уровней фондо- и энерговооруженности, оборачиваемости оборотных средств, производительности труда и т.д.
Эффективное использование прибыли возможно лишь при согласованности действий системы экономических рычагов. При этом первостепенное значение имеет реализация продукции. Во-первых, потому, что в процессе продажи товаром на рынке происходит возмещение израсходованных средств производства.
Во-вторых, реализация продукции — это тот момент, когда произведенный продукт получает признание на рынке. Любая заминка в реализации вызывает нарушение ритмичности производства, а значит ведет к снижению эффективности деятельности предприятия.
Так как прибыль отражает результаты всех видов деятельности предприятия — производственной, непроизводственной и финансовой, это значит, что на размерах прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия. Так, рост производительности труда означает снижение его затрат на единицу продукции соответственно при нормальных условиях работы должны относительно снижаться расходы на оплату труда в расчете на единицу продукции. Улучшение использования основных производственных фондов означает, что относительно сокращаются затраты на их содержание и эксплуатацию, уменьшаются амортизационные отчисления в себестоимости отдельных изделий. Это, как и экономия материальных затрат, увеличивает прибыль и эффективность ее использования.
Возможность получения “незаработанной” прибыли за счет экстенсивного пути (главным образом за счет изменения условий поставки продукции, повышения цен и др.) покрывает бесхозяйственность, усиливает невосприимчивость предприятий к достижениям НТП, осуществлению мероприятий по ресурсосбережению. Если темп роста стоимостных показателей превышает прирост продукции в натуральном выражении, это означает снижение эффективности использования ресурсов, что отражается в повышении материалоемкости, трудоемкости и, в конечном счете, — себестоимости продукции.
Руководству предприятий необходимо овладеть новыми методами распределения прибыли. Здесь должны учитываться интересы сразу нескольких сторон. Во-первых, государство заинтересовано как в создании условий, стимулирующих развитие производства, так и в реализации своих экономических функций, что обусловливает необходимость налогообложения, уменьшающего показатель прибыли на величину соответствующих налоговых отчислений.
Во-вторых, трудовой коллектив заинтересован в получении больших доходов, что требует увеличения расходов по статье “Заработная плата” и “Начисления”.
В третьих, кредиторы и акционеры должны быть уверены в платежеспособности фирмы, возвратности предоставленных ссуд.
Руководство же стремится, как можно большую часть прибыли оставить нераспределенной, в качестве резерва, позволяющего укрепить основы самофинансирования. На руководство возлагается ответственность планировать распределение прибыли таким образом, чтобы не нанести ущерба ни одной из сторон и, в то же время, обеспечить благосостояние предприятия.

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЕМ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПРИБЫЛИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ЛАКТИС»

2.1. Производственно-экономическая характеристика ОАО «Лактис»

Официальное название и юридический статус: Открытое Акционерное Общество «Лактис».
Регистрация: Зарегистрировано как АООТ «Молочный комбинат «Новгородский» распоряжением администрации г. Новгорода 3 ноября 1992 г.,№3610рз.
Распоряжением администрации г. Новгорода № 297 от 4 апреля 1994 г. изменено название АООТ «Молочный комбинат «Новгородский» на ОАО «Лактис».
Юридический адрес: 173016, Российская Федерация, Великий Новгород, проспект Корсунова (Григоровское шоссе), 12-6.
В настоящее время ОАО «Лактис» осуществляет деятельность в следующих направлениях:
— закупка и переработка молока, производство широкого
ассортимента цельномолочной продукции, масла животного, сухих
молочных продуктов, йогуртов;
— производство майонеза;
— производство и розлив нектаров;
— оказание услуг по изготовлению продукции из давальческого сырья;
— осуществление грузоперевозок, оказание транспортных услуг.
В современном обществе покупатели всё чаще отдают предпочтения не просто вкусным продуктам питания, но и обращают особое внимание на их натуральность и экологическую чистоту.
На создании именно таких продуктов и строится стратегия развития ОАО «Лактис». На сегодняшний день ОАО «Лактис» выпускает широкий ассортимент молочной продукции, а также майонезы и кетчупы.
Многие из наименований вырабатываются по оригинальным рецептурам, разработанным на предприятии и имеющим патент на изобретение.
В 1998 г. специалистами ОАО «Лактис» была создана торговая марка «Снежок». Изображение белого котёнка на упаковке помогает покупателю узнать продукцию на прилавках магазинов.
Ассортимент продукции под торговой маркой «Снежок» включает в себя:
1) Молоко
Пастеризованное молоко вырабатывается из натурального коровьего молока и выпускается в упаковке LEAN РАК расфасовкой 1л и 2л.
Сделанный по особой технологии пакет LEAN РАК по форме напоминает кувшин, он экологически чист и очень удобен в использовании.
2) Традиционная кисломолочная продукция.
Кисломолочные продукты имеют очень большое значение в жизни человека, так как они, помимо питательных свойств обладают диетическими и лечебными особенностями.
Кефир — кисломолочный продукт, вырабатываемый из молока путем сквашивания его закваской на кефирных грибках. Выпускается также в упаковке LEAN РАК расфасовкой 1л.
Ряженка — вырабатывается из натурального коровьего молока. Нежный вкус и кремовый оттенок отлично сочетаются с густой консистенцией, сохранить которую помогает упаковка ряженки в полистироловые стаканчики 0,5 л с запайкой под фольгу.
Снежок — знакомый с детства кисломолочный напиток, изготовленный с использованием специальной закваски из чистых культур молочно — кислых организмов. Готовый продукт имеет нежную консистенцию и мягкий кисломолочный вкус — содержание сахара составляет 7%. Расфасовывается также в полистироловый стаканчик 0,5 л с запайкой под фольгу.
Сметана — продукт с более высокими пищевыми достоинствами, по сравнению с другими продуктами усваивается организмом быстрее и легче. Выпускается различной жирности — 20% и 15%, в полистироловых стаканчиках с запайкой под фольгу, расфасовкой 250 г и 500 г.
3) Группа творожных изделий.
Творог — является универсальным продуктом питания, источником полноценного белка и кальция, поэтому представляет ценность для питания людей всех возрастов. Творог традиционно упаковывается в пергамент по 250г.
Творожные массы и сырки — вкусный и питательный традиционно русский продукт, приготовленный из творога по особой рецептуре с добавлением изюма, орехов или кураги. Для упаковки творожных масс и сырков используется как пергамент (расфасовка по 100 г и 250 г), так и полистироловые контейнеры (расфасовка по 500 г).
Творожные десерты — вырабатываются из творога с добавлением сливок, сахара и натуральных фруктово-ягодных наполнителей. Этот продукт представляет собой наилучшее сочетание белков, жиров и минеральных веществ, содержащихся в твороге, а также витаминов, содержащихся во фруктах. Упаковка — полистироловый стакан с запайкой под фольгу, расфасовка- 130 г.
4) Фруктовые йогурты.
Йогурт вырабатывается по традиционной технологии из натурального коровьего молока с применением специально подобранных заквасок.
Поскольку йогурт после сквашивания не подвергается обработке при высоких температурах, микрофлора закваски остаётся «живой». Поэтому йогурт и называется «живой».
В качестве фруктовых наполнителей используется только натуральное пюре и конфитюры из малины, вишни, клубники, персика, клюквы и маракуйи.
Десертные йогурты — отличаются густой нежной консистенцией и крупными кусочками фруктов. Ассортимент включает в себя наиболее популярные вкусы: клубника, персик и маракуйя, малина, вишня, клюква. Расфасовка различна: 125 г, 200 г, 500 г. Упаковка — полистироловый стаканчик с запайкой под фольгу.
5) Другие виды: сухое молоко; масло; сгущённое молоко (ванильное, шоколадное, ореховое).
6) Группа социально значимой продукции.
Специалистами ОАО «Лактис» была разработана группа социально значимой продукции для покупателей, чувствительных к цене. Качество продукции остаётся на высоком уровне, а более низкая цена достигается за счет удешевления упаковки.
Ассортимент продукции включает в себя: молоко, кефир, ряженка, бифидокефир, сметана, питьевые йогурты.
Майонез «Софийский».
Выпускается 2-х видов — 47% и 35% в большой экономичной (450 г) и малой традиционной (230 г) упаковках. Это удобно как для приготовления больших праздничных салатов, так и для ежедневного потребления. Тщательно подобранная рецептура делает майонез нежным и приятным на вкус, а густая консистенция позволяет использовать его для изготовления бутербродов.
Кетчуп.
Два различных вкуса — «Острый» и «Пикантный». При изготовлении кетчупов используется только качественное сырьё ведущих западных и отечественных производителей. Полностью отсутствуют красители и другие искусственные добавки. Расфасован в полистироловые стаканы по 250 г.
Герметичность упаковки обеспечивается использованием термосваривающей фольги, что позволяет увеличить срок хранения до 6 месяцев и гарантировать покупателю сохранение всех потребительских свойств.
Весь ассортимент молочной продукции ОАО «Лактис» прошёл сертификацию в лабораториях Медицинского Центра при Управлении делами Президента РФ.
Акционерное общество «Лактис» постоянно участвует в различных российских и международных выставках — World Food, ProdExpo, «Лучшие товары России», Президентской программе «Российские продукты питания». Продукция ОАО «Лактис» отмечена дипломами I степени на всех этих выставках.
Организационная структура управления ОАО «Лактис» представлена в Приложение 3.
Основные экономические показатели деятельности предприятия представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные экономические показатели ОАО «Лактис»
Показатели 2005г. 2006г. Отклонение 2007г. Отклонение Отклонение
2006г. от 2005г. 2007г. от 2006г. 2007г. от 2005г.
Тыс. руб. (гр-2-гр.1) Темп прироста % (гр.3: гр.1*100 Тыс. руб. (гр5-гр.2) Темп прироста% (гр.6: гр.2*100 Тыс. руб. (гр5-гр.1) Темп прироста,% (гр.8: гр.1*100
А 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Стоимость основных средств, тыс. руб. 57 247 53 857 -3390 -5,9 51 038 -2819 -5,2 -6209 -10,8
Стоимость оборотных средств, тыс. руб. 38 485 53 434 14949 38,8 54 713 1279 2,4 16228 42,2
Собственные средства предприятия, тыс. руб. 66 737 61 903 -4834 -7,2 56 918 -4985 -8,1 -9819 -14,7

Имущество предприятия 100 581 111 147 10566 10,5 109 721 -1426 -1,3 9140 9,1
Заемный капитал, тыс. руб. 33 844 49 244 15400 45,5 52 803 3559 7,2 18959 56,0
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 25 817 41 221 15404 59,7 43 301 2080 5,0 17484 67,7
Выручка от реализации, тыс. руб.
263 212 322 445 59233 22,5 310 378 -12067 -3,7 47166 17,9
Себестоимость реализованной продукции- всего, тыс. руб. 254 346 310 863 56517 22,2 259 382 -51481 -16,6 5036 2,0
Прибыль от продаж, тыс. руб. 4 230 4 239 9 0,2 1373 -2866 -67,6 -2857 -67,5
Чистая прибыль, тыс. руб. 4 264 728 -3536 -82,9 -3293 -4021 -552,3 -7557 -177,2
Рентабельность реализованной продукции, % 1,62 0,23 -1,39 -86,06 -1,06 -1,29 -569,92 -2,68 -165,49
Продолжение таблицы 1
А 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Рентабельность активов (имущества), % 4,24 0,65 -3,584 -84,5 -3,00 -3,66 -558,2 -7,24 -170,8
Среднесписочная численность работников, чел.
1573 1636 63 4,0 1375 -261 -16,0 -198 -12,6
Производительность труда 167,33 197,09 29,762 17,8 225,73 28,6359 14,5 58,3982 34,9
Финансовые показатели
Коэффициент текущей ликвидности 1,49 1,30 -0,19 -13,04 1,26 -0,03 -2,52 -0,23 -15,24
Коэффициент автономии 15,65 56,48 40,83 260,87 -0,07 -56,55 -100,13 -15,72 -100,45
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,51 0,80 0,29 56,87 0,93 0,13 16,62 0,42 82,93

Данные таблицы 1 показывают, что за период 2005-2007 годов деятельность предприятия претерпела значительные изменения. Стоимость основных средств за анализируемый период сократилась на 6209 тыс. руб. или на 10,8%, в том числе за 2005-2006 годы – на 3390 тыс. руб. или на 5,9%, а за период 2006-2007 годы – на 2819 тыс. руб. или на 5,2%.
Но значительно увеличилась стоимость оборотных средств предприятия. За период 2005-2007 годы оборотные средства предприятия увеличились на 16228 тыс. руб. или на 42,2%, в том числе за 2005-2006 годы – на 14949 тыс. руб. или на 38,8%, а за 2006-2007 годы – на 1279 или на 2,4%. То есть основное приращение оборотных фондов предприятия приходится на период 2005-2006 годов.
За анализируемый период сократились собственные средства предприятия на 9819 тыс. руб. или на 14,7%, в том числе за 2005-2006 годы –на 4834 тыс. руб. или на 7,2%, а за 2005-2006 годы – на 4985 тыс. руб. или на 8,1%. Сокращение собственных источников финансирования предприятия произошло как за счет уменьшения уставного капитала в 2006г., так и за счет сокращения такого важного источника как прибыль. Сокращение собственных источников финансирования является негативным фактором финансовой деятельности предприятия, который может вызвать недоверие у акционеров и партнеров по бизнесу, а также увеличение потребности в заемном капитале.
Как свидетельствую данные таблицы 1 заемные средства предприятия увеличились за 2005-2007 годы на 18959 тыс. руб. или на 56,0%, в том числе за 2005-2006 годы – на 15400 тыс. руб. (45,5%), а за 2006-2007 годы – на 3559 тыс. руб. (7,2%). Львиную долю увеличения заемного капитала составляют краткосрочные обязательства предприятия, которые возросли за 2005-2007 годы на 117484 тыс. руб. или на 67,7%, а за 2006-2007 годы – на 2080 тыс. руб. или на 5,0%. То есть в основном трудности в текущих финансовых средствах предприятие испытывало в 2005-2006 годы.
За анализируемый период изменился показатель выручки от реализации продукции. За период 2005-2007 годы выручка от реализации продукции возросла на 47166 тыс. руб. или на 17,9%, в том числе за 2005-2006 годы — на 59233 тыс. руб. или на 22,5%, а за 2006-2007 годы наблюдается снижение выручки от реализации на 12067 тыс. руб. или на 3,7%. Однако показатель производительности труда на предприятии постоянно возрастал. За 2005-2007 годы производительность труда работников возросла на 58,40 тыс. руб. или на 34,9%, в том числе за период 2005-2006 годы – на 29,76 тыс. руб. или на 17,8%, а за 2006-2007 годы – на 28,64 тыс. руб. или на 14,5%. То есть, темпы роста производительности труда в 2005-2006 года выше темпов роста 2006-2007 годов.
Повышение доли заемного капитала и снижение собственного капитала отразилось на финансовых показателях предприятия. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) за 2005-2007 годы снизился на 0,23 ед. или на 15,24%, в том числе за 2005-2006 годы – на 0,19 ед. или на 13,04%, а за 2006-2007 годы – на 0,03 ед. или на 2,52%.
Коэффициент автономии (собственности), характеризующий долю собственного капитала на 1 рубль балансовой прибыли, за 2005-2007 годы сократился на 15,72 ед. или на 100,45%, в том числе за 2005-2006 годы наблюдается увеличение коэффициента автономии на 40,83 ед. или в 2,6 раза, а за 2006-2007 годы данный коэффициент резко сократился на 56,55 ед. или на 100,13%. Такая динамика коэффициента автономии характеризует уменьшение финансовой устойчивости предприятия.
Повышение финансовой зависимости предприятия от заемного капитала подтверждает коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который за 2005-2007 года увеличился на 0,42 ед. или на 82,93%, в том числе за 2005-2006 годы – на 0,29ед. или на 56,87%, а за 2006-2007 годы – на 0,13 ед. или на 16,62%.
Таким образом, как показывают результаты анализа основных экономических показателей, предприятие увеличивает свою зависимость от заемного капитала путем долгосрочных и краткосрочных займов. В основном заемные средства оно использует на приобретение оборотных средств. Результатом такого использования является повышение выручки от реализации и показателя производительности труда. Однако показатели рентабельности показывают о снижении эффективности использования авансированных средств.
Анализ финансового состояния на примере ОАО «Лактис».
Данный анализ идет по следующим направлениям:
1) анализ имущественного положения предприятия;
2) анализ источников формирования средств;
3) анализ платежеспособности предприятия;
4) анализ финансовой устойчивости.
Анализ имущественного положения предприятия.
Цель структурного анализа — изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которого необходим расчет специальных показателей.
Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Поэтому наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, расчитываемый по формуле:
Ко/в = оборотные активы / внеоборотные активы. Нормативного значения данного коэффициента не существует.
Данные расчетов приведены в таблице 2.
Таблица 2
Анализ структуры активов, тыс. рублей

Показатели Абсолютные величины,
тыс. руб. Удельные веса (%) в общей величине Изменения
2007г. к 2005 г.
2005 2006 2007 2005 2006 2007 В
абсолютных
величинах В удельных весах
Внеоборотные активы 62096 57713 55008 61,7 51,9 50,1 -7088 -11,4
Оборотные активы 38485 53434 54713 38,3 48,1 49,9 +16228 +42,2
Итого активов 100581 111147 109721 100 100 100 +9140 +9,1
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 0,6 0,9 1,0 Х Х Х +0,4 Х

По данным таблицы 2 можно сделать вывод о том, что величина имущества на ОАО «Лактис» увеличилась, это говорит о том, что вероятнее всего идет производственный процесс и расширяется производство. В 2007 г. это увеличение составило на 9140 тыс. руб. больше, по сравнению с 2005 годом. Увеличение всего имущества произошло за счет ежегодного увеличения величины оборотных средств. Если сумма оборотных средств в 2005 г. составляла 38485 тыс. руб. с долей в общей стоимости активов 38,3%, то уже в 2007 г. их сумма увеличилась на 16228 тыс. руб. с долей в общей стоимости 49,9%.
Сумма внеоборотных активов снизилась за рассматриваемые годы: в 2005г. – 62096 тыс. руб., а в 2007 г. уже 55008 тыс. руб., и их доля в имущественном положении упала на 11,6%.
Значение коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных средств возросло: в 2005 г. он составлял 0,6, в 2006 г. – 0,9 и в 2007 г. – 1,0.
Таким образом, на первом этапе анализа можно сделать вывод о наметившейся положительной тенденции в изменении структуры активов – это увеличение оборотных средств, что говорит, скорее всего, о расширении деятельности.
Более конкретный анализ структуры активов и ее изменения проводится по следующим таблицам 3 и 4 отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов.
Таблица 3
Анализ структуры внеоборотных активов, тыс. рублей

Показатели Абсолютные величины Удельные веса (%) в общей величине Изменения
2007г. к 2005 г.
2005 2006 2007 2005 2006 2007 В
абсолютных величинах В удельных весах
Нематериаль-ные активы 758 19 17 1,2% 0,0% 0,0% -741 -97,8%
Основные средства 57247 53857 51038 92,2% 93,3% 92,8% -6209 -10,8%
Незавершенное строительство 1131 1083 1083 1,8% 1,9% 2,0% -48 -4,2%
Долгосрочные финансовые вложения 2960 2754 2114 4,8% 4,8% 3,8% -846 -28,6%
Прочие — — 756 0,0% 0,0% 1,4% 756 —
Итого 62096 57713 55008 100,0% 100,0% 100,0% -7088 -11,4%

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено снижением вложений в основные средства, которые за 2007 г. снизились на 6209 тыс. руб., но удельный вес их практически не изменился, а также снижением нематериальных активов на 741 тыс. руб., долгосрочных финансовых вложений на 846 тыс. руб., незавершенного строительства на 48 тыс. руб.
Также из таблицы видно, что наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами (92,2-92,8% удельного веса) и долгосрочными финансовыми вложениями (4,8-3,8% удельного веса), что характеризует ориентацию на создание материальных условий для основной деятельности ОАО «Лактис».
Далее проводится детальный анализ структуры и динамики оборотных активов по данным таблицы 4.
Таблица 4
Анализ структуры оборотных активов, тыс. рублей

Показатели Абсолютные величины Удельные веса (%) в общей величине Изменения
2007 г. к 2005 г.
2005 2006 2007 2005 2006 2007 В
абсолютных
величинах В удельных весах
Запасы 24210 29007 33859 62,9% 54,3% 61,9% 9649 39,9%
НДС по приобретенным ценностям 1452 2248 2694 3,8% 4,2% 4,9% 1242 85,5%
Долгосрочная дебиторская задолженность — — — — — — — —
Краткосрочная дебиторская задолженность 12496 18750 15803 32,5% 35,1% 28,9% 3307 26,5%
Краткосрочные финансовые вложения — — — — — — — —
Денежные средства 321 3417 2357 0,8% 6,4% 4,3% 2036 634,3%
Прочие 6 12 0 0,0% 0,0% 0,0% -6 -100,0%
Итого 38485 53434 54713 100,0% 100,0% 100,0% 16228 42,2%

На ОАО «Лактис» за 2005-2007 годы произошел рост оборотных средств. Материалы таблицы 4 показывают, что увеличение произошло по всем статьям, кроме прочих оборотных активов. Наиболее существенное увеличение произошло по статье «Запасы» – на конец 2005 г., которая составляла 24210 тыс. руб., в 2006 г. – 29007 тыс. руб., а в 2007 г. – 33859 тыс. руб., то есть увеличилась на 9646 тыс. руб., однако доля ее снизилась с 62,9% до 61,9% (на 1,0%). Увеличение стоимости запасов на ОАО «Лактис» может быть оценено как свидетельство расширения объемов деятельности.
Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности может говорить о положительной тенденции, то есть у ОАО «Лактис» в ближайшее время должны будут быть средства для дальнейшей деятельности и развития производства.
Рост статьи «Денежные средства» говорит о том, что у ОАО «Лактис» имеются в наличии средства, которые могут быть незамедлительно применены при необходимости. Так, если в 2005 г. денежных средств было 321 тыс. руб., то в 2007 г. уже 2357 тыс. руб., соответственно удельный вес денежных средств увеличился с 0,8% до 4,3%.
По данным таблицы 4 видно, что НДС по приобретенным ценностям в 2005 г. составляли 1452 тыс. руб., в 2006 г. увеличились до 2248 тыс. руб., а в 2007 г. до 2694 тыс. руб.. В общей сумме НДС по приобретенным ценностям вырос на 1242 тыс. руб. за рассматриваемый период.
Вывод: вероятнее всего идет производственный процесс и расширяется производство, о чем говорит увеличение затрат в незавершенном производстве.
Пассивы организации состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные.
Структуру пассивов характеризуют: коэффициент автономии (Ка), который рассчитывается как отношение собственного капитала к общей величине источников средств предприятия и коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), вычисляемый по формуле:
Кз/с = Заемные средства / Собственный капитал.
Нормальное ограничение для этих коэффициентов: Ка > 0,5; Кз/с < 1и означают, что обязательства организаций могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оценивается рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшении коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающие уменьшение финансовой независимости. По данным таблицы 5 (Приложение 1) видно, что ОАО «Лактис» в состоянии покрывать обязательства собственными средствами, так как коэффициент автономии больше нормативного ограничения 0,5: в 2005 г. – 0,7 2006 г. – 0,6, однако в 2007 г. коэффициент достиг критического значению 0,5. Как видно из этих данных, наблюдается тенденция снижения коэффициента автономии на 0,2, что говорит об уменьшении финансовой независимости ОАО «Лактис». Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, напротив, увеличился за рассматриваемый период на 0,4 с 0,5 в 2005 г. до 0,9 – в 2007 году. Данные таблицы 5 свидетельствуют, что собственный капитал уменьшился за счет статей «Добавочный капитал», который в 2005 г. составил 25166 тыс. руб., а в 2007г. 23563 тыс. руб., то есть снижение на 6,4%, «Нераспределенная прибыль прошлых лет» – в 2005 г. составляла 5541, а в 2007 г. появился «Непокрытый убыток отчетного года», который составил 2784 тыс. руб. Сумма уставного капитала не изменилась за рассматриваемый период, но доля его в структуре пассивов уменьшилась на 3%. Из таблицы 5 видно, что заемные средства ОАО «Лактис» увеличились в основном за счет краткосрочных заемных средств, которые состоят их кредиторской задолженности. Сумма краткосрочных заемных средств в 2005 г. составляла 25817 тыс. руб., а в 2007 г. их сумма составила уже 43301 тыс. руб. Увеличение кредиторской задолженности произошло в большей степени за счет задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которая в 2005 г. составила 9095 тыс. руб., в 2006 г. — 15308 тыс. руб., а в 2007 г. — 21795 тыс. руб., то есть увеличилась на 12700 тыс. руб. или на 139,6%, доля ее также возросла в структуре пассивов на 10,9% (с 9% в 2004 г. до 19,9% в 2007 г.). Рост статьи «Заработная плата» скорее свидетельствует не об увеличении задолженности перед работниками, а об увеличении размера заработной платы, что является положительным моментом. Существенно возросла задолженность перед государственными внебюджетными фондами (+216 тыс. руб.). Задолженность перед бюджетом существенно снизилась на 1844 тыс. руб., это следует рассматривать как положительный момент в управлении финансами предприятия. По данным таблицы 5 можно сделать общий вывод об изменении структуры пассивов, а именно: источники средств ОАО «Лактис» увеличились на 9140 тыс. руб. за счет увеличения суммы заемных средств на 18959 тыс. руб. и уменьшения собственного капитала на 9819 тыс. руб.. Доля собственного капитала в структуре пассивов снизилась на 14,5%, а доля заемных средств, соответственно, увеличилась на 14,5%. Платежеспособность предприятия на примере ОАО «Лактис». Одним из показателем, характеризующий финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга. Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Мгновенную платежеспособность характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную дебиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Коэффициент рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Нормальное ограничение коэффициента Кабс.≥0,2 и означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии погашения дебиторской задолженности и равен отношению денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим. 1) Коэффициент текущей ликвидности: 2) Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности: К б.л.= Денежные + Краткосрочные финансовые + Дебиторская средства вложения задолженность Текущие обязательства 3) Коэффициент абсолютной ликвидности: К а.л.= (Ден. средства + Краткоср. фин. вложения) / Текущ. Обязательства В таблице 6 проведен анализ платежеспособности и ликвидности. Таблица 6 Анализ платежеспособности и ликвидности на примере ОАО «Лактис» Показатели Нормативное ограничение 2005 2006 2007 Изменения 2007 год к 2005 Коэффициент текущей ликвидности ≥2 1,5 1,3 1,3 -0,2 Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности ≥0,7-1 0,5 0,5 0,4 -0,1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,7 0,01 0,08 0,05 +0,04 Таблица 6 позволяет сделать выводы о том, что на ОАО «Лактис» коэффициент абсолютной ликвидности увеличился за рассматриваемый период на 0,04. Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Данный коэффициент намного ниже нормативного ограничения. Коэффициент текущей ликвидности на ОАО «Лактис» за рассматриваемый период снизился на 0,2. Это говорит о том, что процесс оборачиваемости капитала замедлился. Значения текущей ликвидности ниже нормативных значений. По быстрой платежеспособности предприятие к 2007 г. не соответствует общепринятым нормативам; в 2005 г. коэффициент быстрой ликвидности был 0,5, в 2006 г. – 0,5, а в 2007 г. – 0,4, то есть снизился на 0,1. Рассчитанные коэффициенты ликвидности и платежеспособности характеризуют финансовое положение предприятия как не платежеспособное. Весь анализируемый период предприятию трудно погашать краткосрочную кредиторскую задолженность за счет оборотных активов. Финансовая устойчивость предприятия на примере ОАО «Лактис». Финансовую устойчивость предприятия характеризуют финансовые коэффициенты. Наличие собственных оборотных средств отражают коэффициент маневренности и коэффициент автономии источников формирования запасов. Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. Анализ динамики коэффициентов маневренности, автономии источников формирования запасов, обеспеченности запасов собственными источниками, обеспеченности собственными средствами за ряд смежных отчетных периодов позволяет выявить тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия таблица 7. Таблица 7 Коэффициенты финансовой устойчивости на примере ОАО «Лактис» Коэффициенты 2005 2006 2007 Изменения Коэффициент маневренности = Собственные оборотные средства / / собственный капитал 0,5 0,2 0,2 0,2 — Коэффициент автономии источников формирования активов = = собственный капитал / / валюта баланса 0,7 0,6 0,5 -0,2 Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = = собственные оборотные средства / / запасы (Кав  Коб) 0,6 0,5 0,4 0,3 -0,2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами = = собственные оборотные активы / / оборотные активы 0,1 0,3 0,2 0,2 -0,1 Для расчета коэффициентов в таблице 7 необходимо вычислить собственные оборотные средства, находящиеся в распоряжении ОАО «Лактис». Для этого необходимо из раздела III бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» вычесть раздел I «Внеоборотные активы». Для нормального функционирования предприятию желательно иметь 40% собственных оборотных средств. Наблюдается хронический недостаток собственных оборотных средств, причем с каждым годом он увеличивается. Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном недостатком собственных оборотных средств. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. От нее зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. Это отражается на себестоимости продукции и на финансовых результатах. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов. Показателями оборачиваемости являются: 1) коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализи¬руемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств; 2) время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборо¬та в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде. Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в Приложении 2. Так же на рисунке 7 представим графики оборачиваемости оборотных средств. Рисунок 7. Коэффициенты оборачиваемости оборотных средств Данные приложения 2 и рисунка 7 свидетельствуют о том, что коэффициенты оборачиваемости улучшили свои значения, за исключением коэффициента оборачиваемости оборотных средств и дебиторской задолженности, которая в 2005 г. была 21, а в 2007 г. – 19,6, то есть снизился на 1,4. Возрос, соответственно, и период оборота дебиторской задолженности с 17 дней до 18 дней. Это говорит о недостаточно хорошей работе с дебиторами и их неплатежеспособности. Коэффициент оборачиваемости капитала вырос в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 0,2, то есть произошло небольшое ускорение кругооборота средств предприятия. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств в 2007 г. снизился по сравнению с 2005 г. на 1,7, соответственно увеличился период оборота материальных оборотных средств с 33 дней до 39 дней, то есть на 6 дней. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2007 г. немного увеличился по сравнению с 2005 г. с 3,9 до 5,5, что означает повышение активности собственных средств. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 3 и означает снижение скорости оплаты задолженности ОАО «Лактис», время оборота увеличилось с 35 дней до 50. Показатель фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов показывает, что повысилась эффективность использования основных средств. В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производст¬ва. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками фи¬нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характери¬зуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. В таблице 8 представлен анализ рентабельности продукции. Таблица 8 Показатели рентабельности продукции, тыс. рублей Показатели 2005 2006 2007 Отклонения + /- 2006 от 2005 2007 от 2006 Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС) 263 212 322 445 310378 59 233 -12 067 Прибыль от реализации. 4230 4239 1373 9 -2 866 Балансовая прибыль. 5287 1096 -4041 -4 191 -5 137 Чистая прибыль. 4264 728 -3293 -3 536 -4 021 Расчетные показатели Рентабельность всей реализованной продукции, % 1,607 1,315 0,442 -0,292 -0,872 Общая рентабельность, % 2,009 0,340 -1,302 -1,669 -1,642 Рентабельность продаж по чистой прибыли, % 1,620 0,226 -1,061 -1,394 -1,287 На основе расчетов таблицы 8 можно сделать следующие выводы: рентабельность продаж имеет очень низкие показатели: в 2005 г. – 1,6:, в 2006 г. – 1,3%, в 2007 г. – 0,4%, наблюдается тенденция снижения данного показателя. Итак, рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном недостатком собственных оборотных средств. Остальные коэффициенты также, как рентабельность по чистой прибыли имеют достаточно низкие и отрицательные значения, потому что наблюдается ухудшение деятельности предприятия и в 2007 году балансовая и чистая прибыль предприятия отрицательны. 2.2. Анализ управления распределением и использованием чистой прибыли на примере ОАО «Лактис» Чистая прибыль ОАО «Лактис» распределяется в соответствии с Уставом предприятия и налоговым кодексом РФ. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала (рисунок 8). В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль. Основная задача анализа управления распределением и использованием прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Анализ управления распределением и использованием прибыли проводится в следующем порядке: 1) дается оценка изменений суммы средств по каждому направлению использования прибыли отчетного периода по сравнению с отчетным и базисным периодом; 2) проводится факторный анализ образования фондов; 3) дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала. Рисунок 8. Схема распределения чистой прибыли на ОАО «Лактис» Так, на ОАО «Лактис» из чистой прибыли образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы и резервный фонд. Резервный фонд общества формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, который составляет 5% от чистой прибыли. Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основными факторами являются: 1) — чистая прибыль, 2) коэффициент отчислений прибыли. В таблице 9 представлено влияние факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли) на отчисления в фонды. Таблица 9 Данные об использовании чистой прибыли ОАО «Лактис» Показатель 2005 г. 2006 г. Отклонения, +,- (2006г. к 2005г.) 2007 г. Отклонения, +,- (2007г. к 2006г.) Чистая прибыль, тыс.руб. 4264,0 728,0 -3536 -3293,0 -4021,0 Распределение чистой прибыли (тыс. руб.): в фонд накопления 1066,0 218,4 -847,6 0,0 -218,4 в фонд потребления 2558,4 364,0 -2194,4 0,0 -364,0 в фонд социальной сферы 426,4 109,2 -317,2 0,0 -109,2 в резервный фонд 213,2 36,4 -176,8 0,0 -36,4 Доля в чистой прибыли, % фонда накопления 25 30 5 0 -30 фонда потребления 60 50 -10 0 -50 в фонд социальной сферы 10 15 5 0 -15 в резервный фонд 5 5 0 0 -5 Наиболее высокую долю в чистой прибыли занимает фонд потребления 60-50%, затем фонд накопления 25-30%, а доля фонда социальной сферы составляет 10-15% и в резервный фонд направлено 5% от чистой прибыли. Однако в 2007 году наблюдается убыток и, следовательно, распределения прибыли не производилось. Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле 3, которая представлена в теоретической части. ΔФн (П) = (728,0 – 4264,0) ∙ 25%= -884,0 – фонд накопления ΔФп (П) = (728,0 – 4264,0)∙ 60%= -2121,6 – фонд потребления ΔФс (П) = (728,0 – 4264,0)∙ 10%= -353,6 – фонд социальной сферы ΔФпр (П) = (728,0 – 4264,0)∙ 5%= -176,8 – резервный фонд. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный (2005г.) коэффициент отчислений в соответствующий фонд. На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли (таблица 10). Уровень его влияния рассчитывается по формуле 4. Таблица 10 Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды ОАО «Лактис» Вид фонда Сумма распределяемой прибыли (тыс.руб.) Доля отчислений (%) Сумма отчислений (тыс. руб.) Отклонение 2005г.-2006г. (тыс. руб.) Всего в том числе за счет 2005г. 2006г. 2005г. 2006г. 2005г. 2006г. ЧП Котч Накоп-ления 4264 728 25 30 1066,0 218,4 -847,6 -884,0 +36,4 Потреб-ления 4264 728 60 50 2558,4 364,0 -2194,4 -2121,6 -72,8 Соц. Сферы 4264 728 10 15 426,4 109,2 -317,2 -353,6 +36,4 Прочие цели 4264 728 5 5 213,2 36,4 -176,8 -176,8 — ΔФн (К) = (0,30-0,25) · 728,0 = +36,4 – фонд накопления ΔФп (К) = (0,50-0,60) · 728,0 = -72,8 – фонд потребления ΔФс (К) = (0,15-0,10) · 728,0 = +36,4 – фонд социальной сферы ΔФпр (К) = (0,05-0,05) · 728,0 = 0 – резервный фонд. Из таблицы 10 следует, что на увеличение суммы отчислений в фонд накопления, социальной сферы повлияло увеличение коэффициента отчислений на 36,4 тыс. руб., а на фонд потребления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 72,8 тыс. руб. За счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления уменьшились на 884,0, отчисления в фонд потребления уменьшились на 2121,6, отчисления в фонд социальной сферы уменьшились на 353,6, в резервный фонд на 176,8. В таблице 11 представлен анализ использования фонда накопления за 2005 г. и 2006 г., так как в 2007 году наблюдается убыток и распределения в фонды не было. Таблица 11 Анализ использования фонда накопления Направление использования фонда 2005 год 2006 год Отклонение Темп изменения, % Тыс. руб. Уд. вес, % Тыс. руб. Уд. вес, % Тыс. руб. Уд. вес, % Фонд накопления всего, в том числе 1066 100 218,4 100 -847,6 — -79,5% — на погашение долгосрочных кредитов 7,5 0,7 2,4 1,1 -5,1 0,4 -67,8% — на развитие производства, в том числе: 1058,5 99,3 216,0 98,9 -842,5 -0,4 -79,6% на увеличение внеоборотных активов — — — — — — — на увеличение оборотного капитала 1058,5 99,3 216,0 98,9 -842,5 -0,4 -79,6% В основном из фонда накопления средства были направлены на увеличение оборотного капитала в 2005 году в размере 1058,5 тыс. руб., а в 2006 году 216,0 тыс. руб. А так же немного средств было направлено на погашение долгосрочных кредитов в 2005 году в размере 7,5 тыс. руб. и в 2006 году – 2,4 тыс. руб. Так же следует рассмотреть, как повлияло использование фонда накопления на структуру баланса, которая рассмотрена в таблице 12. Таблица 12 Анализ структуры изменения структуры баланса Показатели 2005г. 2006г. 2007г. Темп прироста 2006г. к 2005г., % Темп прироста 2007г. к 2005г., % Стоимость основных средств, тыс. руб. 57 247 53 857 51 038 -5,9% -5,2% Стоимость оборотных средств, тыс. руб. 38 485 53 434 54 713 38,8% 2,4% Собственный капитал предприятия, тыс. руб. 66737 61903 56918 -7,2% -14,7% Заемный капитал, тыс. руб. 33 844 49 244 52 803 45,5% 7,2% Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 25 817 41 221 43 301 59,7% 5,0% Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 8027 8023 9502 -0,05% 18,4% Из таблицы видно, что за последние два года стоимость основных средств падала, так как из фонда накопления не направлялись средства на увеличение внеоборотных активов, а стоимость оборотных средств значительно увеличилась в 2006 году на 38,8% в основном данный факт связан с тем, что 98,9% фонда накопления были направлены на увеличение оборотного капитала. Так как размер фонда накопления в 2006 году значительно упал на 79,5%, а в 2007 году он не был сформирован, то структура пассивов значительно изменилась: собственный капитал упал в 2006 году на 7,2%, в 2007 году на 14,7%. Однако, значительно вырос заемный капитал на 45,5% в 2006 году за счет краткосрочных обязательств и на 7,2% в 2007 году. Так как в 2005 году из чистой прибыли были направлены средства на погашение долгосрочных кредитов в размере 7,5 тыс. руб., то долгосрочные обязательства снизились. 2.3. Анализ влияния направлений использования прибыли на финансовое положение предприятия Соотношение использования прибыли на накопление и потребление, оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах. Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление. Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала. В таблице 13 представлен расчет рентабельности собственного капитала. Таблица 13 Рентабельность собственного капитала ОАО «Лактис» (в %) 2005г. 2006г. 2007г. Рентабельность собственного капитала 6,39 1,18 -5,79 Из таблицы 13 видно, что рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период неуклонно уменьшалась. В 2005 году она составляла 6,9%, в 2006 году – 1,3%, а в 2007 году – -6,2%. Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками. Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств. Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов. , где Фн – фонд накопления, СК — собственный капитал. В таблице 14 представлены темпы увеличения активов ОАО «Лактис» за 2005 и 2006 гг. Таблица 14 Темпы увеличения активов ОАО «Лактис» (в %) Показатель 2005г. 2006г. Отклонение (2006г.-2005г.) Темпы увеличения активов 1,6 0,4 -1,2 Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов, уменьшились по сравнению по сравнению 2006 года с 2005 годом на 1,2%. Данные за 2007 год не приводятся, так как в 2007 году фонд накопления не формировался. В таблице 15 представлен уровень потребления ОАО «Лактис» за 2005 и 2006 гг. Таблица 15 Уровень потребления ОАО «Лактис» (в %) Показатель 2005г. 2006г. Отклонение (2006г.-2005г.) Уровень потребления 4,1 0,6 -3,5 Уровень потребления в 2006 году уменьшился в сравнении с уровнем потребления 2005 года на 3,5%. 2007 год не анализируется, так за этот период фонд потребления не формировался. Рентабельность собственного капитала падает, внутренние темпы увеличения активов уменьшаются, уровень потребления так же уменьшается, значит, политика распределения прибыли выбрана не правильно. В ОАО «Лактис» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах. Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполненных работ и реализации без увеличения размера заемных средств. Таким образом, ОАО «Лактис» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателями хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы: 1) показатели рентабельности капитала (активов); 2) показатели рентабельности продукции; 3) показатели, рассчитанные на основные потоки наличных денежных средств. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций. Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность всех активов (всего капитала)); собственников и учредителей – доходность акций и т.д. Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятия. Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного (К0) и отчетного (К1) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации. Третья группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего место денежного потока. С помощью перечисленных выше показателей рентабельности можно проанализировать эффективность использования активов предприятия. Для анализа общей рентабельности (рентабельности активов) ОАО «Лактис» была использована трехмерная модель анализа рентабельности. На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов. Рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средства труда, материалов, труда). В таблице 16 представлены исходные данные для анализа рентабельности ОАО «Лактис» Таблица 16 Исходные данные для анализа рентабельности на примере ОАО «Лактис» Показатели Услов- ные обозна-чения 2005г. 2006г. 2007г. Отклонения 2006г. –2005г. 2007г. – 2006г. Исходные данные Выручка от реализации, тыс. руб. N 263212 322445 310378 59233 -12067 Расходы организации (себестоимость продукции, управленческие и коммерческие расходы), тыс. руб. S 258982 318206 309005 59224 -9201 Внеоборотные активы, тыс. руб. F 62096 57713 55008 -4383 -2705 Оборотные средства, тыс. руб. Е 38485 53434 54713 14949 1279 Расчетные показатели Прибыль от реализации, тыс. руб. P=N-S 4230 4239 1373 9 -2866 Рентабельность капитала (предприятия) 0,04 0,04 0,01 — -0,03 Расчеты для трехфакторной модели Фактор 1. Прибыльность продукции P/N 0,016 0,013 0,004 -0,01 -0,006 Фактор 2. Фондоемкость (капитало-емкость) продукции F/N 0,24 0,179 0,177 -0,06 -0,002 Фактор 3. Оборачиваемость оборотных активов Е/N 0,15 0,166 0,176 0,016 0,01 Фактор 1. – Прибыльность продукции. Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции. Рост рентабельности продукции является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, или снижение затрат на производство при постоянных ценах. Фактор 2. – Фондоемкость продукции. Снижение фондоемкости, свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений, ведет к относительному сокращению потребности предприятия в средствах труда. Сумма этой экономии (дополнительного вложения) выводится умножением величины снижения (увеличения) фондоемкости продукции на сумму выручки за анализируемый период. Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия. Фактор 3. – Оборачиваемость оборотных активов. Показывает, сколько совершается оборотов за отчетный период. Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции. В результате ускорения оборота требуется меньше запасов сырья, материалов, топлива, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы. Анализ рентабельности проводится на примере табличных данных. Сначала находится значение рентабельности для каждого из годов: Для 2005 года: Для 2006 года: Для 2007 года: Прирост рентабельности за 2006 год составляет: ΔR2006=0,038 – 0,041 = -0,003 = -0,3% Прирост рентабельности за 2007 год составляет: ΔR2007=0,011 – 0,038 = -0,027 = -2,7% Рассчитывается условная рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных: Выделяется влияние фактора прибыльности продукции: ΔRλp(2006) = 0,034 – 0,041 = -0,007 = -0,7% ΔRλp(2007) = 0,012 – 0,038 = -0,026 = -2,6% Рассматривается влияния изменения фондоемкости. Рассчитаем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора – рентабельность продукции и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса: Выделяем влияние фактора фондоемкости: Δ RλF(2006) =0,04 – 0,034 = 0,006 = 0,6% Δ RλF(2007) =0,012 – 0,012 = 0 = 0 % Рассматривается влияние оборачиваемости оборотных активов. Рассчитаем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельность продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов. Δ RλE(2006) = R(2006)- RλF(2006) = 0,038 – 0,04 = — 0,002 = -0,2% Δ RλE(2007) = R(2007)- RλF(2007) = 0,011 – 0,012 = -0,001= -0,1% ΔR (2006)= R(2006)-R(2005) = Δ Rλp(2006) + Δ RλF(2006) + Δ RλE(2006) = = -0,007 + 0,006 – 0,002 = -0,003 = -0,3% ΔR (2007)= R(2007)-R(2006) = Δ Rλp(2007) + Δ RλF(2007) + Δ RλE(2007) = = -0,026 + 0 – 0,001 = -0,027 = -2,7% Из данных таблицы 16 видно, что прибыльность продукции в 2006 году относительно 2005 года снизится на 0,01, т.е. снизилась прибыль, которую предприятие имеет с каждого рубля реализации продукции. Фондоемкость 2006 года снизилась по сравнению с 2005 годом на 0,06. Это свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и ведет к перерасходу капитальных вложений. Рентабельность за 2006 год в сравнении с рентабельностью 2005 года не изменилась. Влияние на это изменение оказали следующие факторы: прибыльность продукции на -0,7%, фондоемкость на 0,6% и оборачиваемость оборотных активов на -0,2%. За 2007 год из данных таблицы 16 следует, что прибыльность продукции относительно 2006 года снизилась на 0,006, фондоемкость 2007 года не изменилась по сравнению с 2006 годом. Оборачиваемость оборотных активов 2007 года увеличилась по сравнению с 2006 годом на 0,01. В итоге, снижение рентабельности за 2007 год в сравнении с рентабельностью 2006 года составило 0,03%. Влияние на это изменение оказали следующие факторы: прибыльность продукции снизилась на -2,6% и оборачиваемость оборотных активов на 0,1 %. Выводы Итак, можно сделать вывод, что в ОАО «Лактис» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах. Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполненных работ и реализации без увеличения размера заемных средств. Таким образом, ОАО «Лактис» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления. 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЕМ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПРИБЫЛИ ОАО «ЛАКТИС» 3.1. Разработка мероприятий по эффективному управлению прибылью Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов организация будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладываться капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия. Важнейшим фактором повышения эффективности производства был и остается научно-технический прогресс (НТП). До последнего времени НТП протекал, по сути, эволюционно (в стране в целом). Недостаточно стимулировалась разработка и внедрение мероприятий по новой технике. В современных условиях формирования рыночных отношений нужны революционные, качественные изменения, переход к принципиально технологиям, перевооружение на основе новейших достижений науки и техники. Коллективы предприятий, их руководители главное внимание уделяют материальному стимулированию труда. Большая часть прибыли после уплаты налогов направляется в фонд потребления. Такое положение ненормально. Очевидно, по мере развития рыночных отношений, предприятия начнут уделять должное внимание развитию производства на перспективу и будут направлять необходимые средства на новую технику, обновление производства, на освоение и выпуск новой продукции (работ, услуг). На уровне предприятия ОАО «Лактис» необходимо создать фонд развития научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР). Их цель – быстрое и эффективное воплощение научных идей в конкретные технические и технологические новшества. Решению задач научно-технических порывов служит программно-целевая форма управления НИОКР. Координационная форма управления целевыми научно-техническими программами предусматривает работу участников программ в своих организациях и согласование их деятельности из центра управления программой. Помимо этого, необходимо создать организационные предпосылки, экономические и социальные мотивации для творческого труда работников. Коренные преобразования в технике и технологии, мобилизация всех, не только технических, но и организационных, экономических и социальных факторов создают предпосылки для значительного повышения производительности труда. Предстоит обеспечить внедрение новейшей техники и технологии, широко применять на производстве прогрессивные формы научной организации труда, совершенствовать его нормирование, добиваться роста культуры производства, укрепления порядка, дисциплины, стабильности трудовых коллективов. Специалисты по менеджменту полагают, что наиболее эффективным моментом работы организации является продуманное действие его руководителей. Квалифицированное действие руководства дает возможность направить в нужное русло поведение работников, создать необходимую производственную ориентацию и возбудить мотивацию их действий, содействовать эффективной работе. В результате производственная деятельность коллектива приобретает нужную целеустремленность, организованность и продуктивность. Таким образом, успех приходит тогда, когда качественное руководство порождает активное поведение работников, а их взаимодействие проявляется в эффективной производственной деятельности. Таким образом, можно сделать вывод, что на предприятии ОАО «Лактис» необходимо направлять денежные средства в: 1) фонд развития НИОКР, т.е. на техническую деятельность, в который предлагается отчислять денежные средства в размере не менее 3000 тыс. руб. в год. Главное в этом виде деятельности – умение «родить» техническую идею, искать способных людей и обеспечивать им творческие условия (создание инновационных групп, отделов, фирм); 2) фонд материального поощрения и стимулирование труда, в который следует отчислять денежные средства в размере не менее 1200 тыс. руб. в год, т.к., в управленческой деятельности успех достигается, в основном, умением получать результат за счет усилий подчиненных. Данные меры в перспективе позволят значительно улучшить конкурентоспособность ОАО «Лактис» за счет использования достижений научно-технического прогресса и увеличения производительности труда. Так как для создания фонда развития НИОКР и фонда материального поощрения необходимы инвестиции, а в 2007 году наблюдается убыток в размере 3293,0 тыс. руб. и на балансе вышел непокрытый убыток прошлых лет в размере 2784,0 тыс. руб., то необходимо создание инвестиционных фондов для привлечение необходимых денежных средств на реализацию проектов. Созданные инвестиционные фонды могут привлекать денежные средства физических и юридических лиц непосредственно или через выпуск и продажу собственных акций и по существу управлять средствами многих инвесторов. Если фонд ориентирован в своей деятельности на приращение капитала инвесторов, то он покупает акции предприятий, осуществляющих инновации в развитии производства. На практике подобные ценные бумаги являются более дешевыми по отношению к стоимости активов развивающегося предприятия и потенциальному доходу после нововведения. Несмотря на то, что такие вложения в инновации характеризуются повышенным риском колебания курсов ценных бумаг, долгосрочности вложений, они обеспечивают стабильность дивидендов и ограничения риска потери капитала. Следует отметить, что на предприятии ОАО «Лактис» можно применить следующий механизм совершенствования использования прибыли – создание инвестиционного фонда. Его статус установлен Указом Президента Российской Федерации «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации». Фонд создается путем приобретения физическими или юридическими лицами инвестиционных паев таких фондов – за исключением государственных органов. Органы местного самоуправления не могут выступать в качестве инвесторов. Фонд является имущественным комплексом без создания юридического лица, а его доверительное управление осуществляет управляющие компании паевых инвестиционных фондов. В процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятие ОАО «Лактис» должно самостоятельно определить объем, направления, размеры и эффективности инвестиций и по своему усмотрению привлекают на договорной, преимущественно конкурсной, основе (в том числе через торги подряда) физических и юридических лиц, необходимых ему для реализации инвестиций. На данный момент основным инвестором выступает ОАО «ПитерМол». Руководство ОАО «ПитерМол» возлагает большие надежды на коллектив и руководство завода в деле развития производства, так как на пищевом рынке существует незаполненная ниша на данный вид продукции и вследствие чего необходимо развивать производство и увеличивать объемы продаж. Президентом ОАО «ПитерМол» руководству ОАО «Лактис» было предложено разработать план мероприятий по увеличению объема производства на перспективу. Для выполнения этой задачи инженерно-техническими службами завода должна быть создана программа развития производства, намечен ряд организационно-технических мероприятий по расширению производственных мощностей. Мероприятием в данном направлении будет являться установка оборудования для изготовления сухого молока. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно увеличить объем производства, а также снизить долю себестоимости продукции в общей структуре доходов и расходов и тем самым увеличить прибыль. На сегодняшний момент необходимо приобрети и запустить новое оборудование, которое позволит увеличить выпуск сухого молока. Данная продукция пользуется наибольшим спросом и составляет основной резерв сырья для производства молочных изделий. Руководству показалось привлекательным данное мероприятие, так как с внедрением новой прогрессивной техники произойдет увеличение объема производства, а также произойдет рост производительности труда, тем самым сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости. Введение в действие нового оборудования позволит при работе в 2 смены по 8 часов 21 рабочий день в месяц увеличить объем выпуска сухого молока на 54%. Стоимость данного оборудования с монтажом составит 2456,5 тыс. руб. Данные средства будут направлены из инвестиционного фонда. Основным инвестором выступит ОАО «ПитерМол». Годовые амортизационные отчисления составят 245,6 тыс. руб., так как срок полезного использования 10 лет, а амортизация начисляется линейным способом. ОАО «ПитерМол» планирует от инвестируемых средств получать 25% прибыли от реализации проекта. Общий объем реализации по прогнозу увеличится на 11% или на 34141,6 тыс. руб. Следовательно, затраты на сырье и материалы составят 9789,3 тыс. руб. (доля материальных затрат в себестоимости в 2007 году составила 45%). Данную машину будет обслуживать 8 технологов. Средняя ежемесячная заработная плата 10 тыс. руб. И 2 мастера смен с окладом в 15,0 тыс. руб. Следовательно, годовой ФОТ увеличится на 1320,0 тыс. руб. ЕСН составит 343,2 тыс. руб. Электроэнергия. Машина потребляет за час работы – 85 квт-час.; освещение за час – 5 квт-час. Цена 1квт. — час. равна 1,15 коп. Стоимость на 1 час работы машины – 103,5 руб. Следовательно, ежемесячные расходы за электроэнергию составят 103,5 руб. * 12 часов * 21 день = 26,1 тыс. руб. Ежегодные расходы на электроэнергию составят 313,2 тыс. руб. Также увеличатся платежи охране за дополнительные охраняемые площади на 150,0 тыс. руб. в год. Транспортные расходы за дополнительный груз увеличатся на 246,2 тыс. руб. Ввод нового оборудования планируется осуществить в июне 2008г. Это позволит увеличить среднемесячные мощности предприятия по выпуску молочной продукции. В таблице 17 приведен расчет финансовых результатов от мероприятия. Приобретение нового производственного оборудования позволит увеличить общую выручку на 11%, себестоимость продукции на меньшее значение на 4,7%, что приведет к значительному увеличению прибыли от реализации в 16 раз. Так как с внедрением данного мероприятия не затрагивается операционная деятельность, то чистая прибыль с учетом налоговых отчислений увеличится на 512,9%. Рентабельность реализации увеличится на 6,4% и составит 6,8%. Фонд развития НИОКР составит 2456,5 тыс. руб. Доход ОАО «ПитерМол» от внедряемых инвестиций составит 25% от чистой прибыли от проекта или 4166,8 тыс. руб., то есть инвестируемые средства окупятся в первый год реализации проекта. Таблица 17 Показатели финансовых результатов (тыс. руб.) 2007 г. Установка нового оборудования Проект с учетом мероприятия % изменения Выручка от реализации (без НДС) 310378,0 34141,6 344519,6 11,0% Себестоимость продукции 259382,0 12161,9 271543,9 4,7% Валовая прибыль 50996,0 21979,7 72975,7 43,1% Коммерческие расходы 33990,6 33990,6 Управленческие расходы 15632,4 15632,4 Прибыль от реализации 1373,0 21979,7 23352,7 1600,9% Операционные доходы 7060,0 7060 Операционные расходы 7372,0 7372 Внереализационные доходы 630,0 630 Внереализационные расходы 5732,0 49,1 5781,1 0,9% Прибыль до уплаты процентов и налогов -4041,0 21930,6 17890 542,7% Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль +748,0 5263,3 -4294 674,0% Чистая прибыль -3293,0 16667,3 13596 512,9% Рентабельность реализации, % 0,4 64,4 6,8 6,4% Второе мероприятие направлено на улучшение условий труда персонала. Данные средства будут направлены из фонда материального поощрения и стимулирования труда. Улучшение финансового состояния завода обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости, что в общем ведет к увеличению прибыли. В ходе исследования было выявлено, что одним из основных факторов роста производительности труда является улучшение условий труда. Результат: это снизит напряженность, утомление работников, а, следовательно, повысится производительность. В ходе исследования условий труда было выявлено следующее. 1) Одним из условий благоприятного микроклимата на рабочем месте является оптимальное освещение. Свет должен падать на рабочие поверхности столов и средств оргтехники с левой стороны или спереди. Световые лампы следует располагать под углом более 30 градусов от горизонтальной линии взора. В данном мероприятии рассмотрены нормы условий труда в помещениях, где работает управленческий персонал. Данные для расчета. Офисные помещения (здание административное) имеют площадь 1835 м2 , длину А = 57,2 м, ширину В = 32,1 м. Полная высота Н = 3,4 м, уровень рабочей поверхности hn =0,8 м, расстояние светильников от потолка hс = 0,5 м, следовательно расчетная высота освещения равна hp = 3,4 – 0,8 – 0,5 = 2,1 м. Коэффициент отражения составляет: потолка Pп = 70 %; стен Pс = 50%; пола P = 10 %. Помещение освещается лампами типа ЛЖБ – 80 со световым потоком Fл = 5220 Лм и должны создавать не менее Ен = 300 Лк, с коэффициентом запаса Кз = 1,3, L/hp = 1,5. Для расчета используется метод коэффициента использования светового потока по формуле: N = Ен * S * к * Z / Fл * n, где N – число светильников; Ен – нормированная освещенность лк; S – площадь помещения, м2; к – коэффициент запаса = 1,6; Z – коэффициент, учитывающий отношение средней освещенности к минимальной, нормативное значение 1,15, при освещении линиями светильников 1,1; Fл – световой поток лампы, Лм; n – коэффициент использования светового потока. N = 300 * 1835 * 1,6 * 1,1 / 5220 * 0,5 = 371 Для нормальной освещенности необходимо 371 ламп или 185 светильников. Оптимальное расстояние между светильниками r = 1,5 * 2,1 = 3,15 м. Расстояние от стены до светильников 0,25 * 4 = 1 м. Отсюда светильники должны располагаться в 18 рядов по 10 светильников. Однако, по факту 15 рядов по 10 светильников. Таким образом, необходима переустановка освещения. 2) Температурный режим. Оптимальные климатические условия в служеб¬ном помещении являются предпосылкой хорошей работоспособности. В со¬ответствии с действующими нормами температура в служебных помещениям должна быть в пределах 18-20 градусов, относительная влажность в зимний период 45-50%, а в летний — 50-55%. Как показали исследования температура помещений ОАО «Лактис» в норме. Улучшению состава воздуха и снижению нервно-психического и зритель¬ного утомления работников способствует размещение в служебных помеще¬ниях цветов. Растения не только выполняют де¬коративную функцию, но и улучшают состав воздуха, снижают нервное и зрительное утомление. При выборе растений нужно учитывать размеры по¬мещения, освещенность, температурный режим и влажность воздуха. Предлагаются мероприятия по озеленению помещений. 3) Борьба с шумом. В ходе исследования было выявлено, что достаточно часто административные сотрудники жалуются на шумы из производственных помещений, которые соответственно мешают им работать. Административное помещение и испытательный центр находятся в одном здании. Борьба с шумом в помещение ведется путем звукоизоляции шумящего оборудования и рабочих мест. При подборе оборудования руководствуются уровнем шума, указанным в технических характеристиках аппаратуры. Если уровень оборудования превышает допустимый, а вынести шумящее обору-дование невозможно, источник шума звукоизолируют, покрывая стены, пол и потолок акустическими звукопоглощающими материалами. В ходе исследования было выявлено, что не все оборудование звукоизоляционное, поэтому потребуется дополнительные средства для шумоизоляции. Для проведения мероприятий по улучшению условий труда необходимы следующие дополнительные средства: — покупка 30 ламп (стоимость 1 шт. 1,8 тыс. руб.) – 54,0 тыс. руб. — переустановка освещения – 214,5 тыс. руб. — приобретение цветочных растений — 25,0 тыс. руб. — установка звукоизоляции (фанерные блоки и изоляционная вата) – 105 тыс. руб. Всего единовременных затрат – 398,5 тыс. руб. В результате внедрения данного мероприятия предвидится увеличение объема реализации на 3% или на 9311,3 тыс. руб. Следовательно, материальные затраты увеличатся на 2669,8 тыс. руб. (доля материальных затрат в структуре себестоимости составляет 45%). Также увеличатся транспортные расходы на 160,5 тыс. руб. В таблице 18 представлены финансовые показатели от внедрения данного мероприятия. Рассмотренное мероприятие позволит увеличить выручку от реализации на 3%, а себестоимость всего на 1,4%, что приведет к увеличению прибыли от реализации на 472% и увеличить рентабельность на 2,1%. Чистая прибыль вырастет на 156,3%, т.е. на 5147,4 тыс. руб. Таблица 18 Показатели финансовых результатов от внедрения мероприятия (тыс. руб.) 2007 г. Улучшение условий труда как фактор роста производительности труда Проект с учетом мероприятия % изменения Выручка от реализации (без НДС) 310378,0 9311,3 319689,3 3,0% Себестоимость продукции 259382,0 2830,3 262212,3 1,1% Валовая прибыль 50996,0 6481,0 57477 12,7% Коммерческие расходы 33990,6 33990,6 0,0% Управленческие расходы 15632,4 15632,4 0,0% Прибыль от реализации 1373,0 6481,0 7854,0 472,0% Операционные доходы 7060,0 7060 0,0% Операционные расходы 7372,0 7372 0,0% Внереализационные доходы 630,0 630 0,0% Внереализационные расходы 5732,0 5732 0,0% Балансовая прибыль -4041,0 6481,0 2440 160,4% Налог на прибыль +748,0 -1333,6 -585,6 178,3% Чистая прибыль -3293,0 5147,4 1854,4 156,3% Рентабельность реализации, % 0,4 70,0 2,5 2,1% Фонд материального поощрения и стимулирования труда составит 398,5 тыс. руб. Доход ОАО «ПитерМол» от внедряемых инвестиций составит 25% от чистой прибыли от проекта или 1286,9 тыс. руб., то есть инвестируемые средства окупятся в первый год реализации проекта. В таблице 19 представим расчет финансовых результатов от реализации мероприятий. Таблица 19 Расчет финансовых результатов от реализации мероприятий Ед.изм. 2007 г. Установка оборудования для производства сухого молока Улучшение условий труда персонала Плановый год Прирост в % Выручка от реализации (без НДС) Тыс.руб. 310378,0 34141,6 9311,3 353830,9 14,0% Себестоимость продукции Тыс.руб. 259382,0 12161,9 2830,3 274374,2 5,8% Валовая прибыль Тыс.руб. 50996,0 21979,7 6481,0 79456,7 55,8% Коммерческие расходы Тыс.руб. 33990,6 33990,6 0,0% Управленческие расходы Тыс.руб. 15632,4 15632,4 0,0% Прибыль от реализации Тыс.руб. 1373,0 21979,7 6481,0 29833,7 2072,9% Операционные доходы Тыс.руб. 7060,0 7060 0,0% Операционные расходы Тыс.руб. 7372,0 7372 0,0% Внереализационные доходы Тыс.руб. 630,0 630 0,0% Внереализационные расходы Тыс.руб. 5732,0 49,1 5781,1 0,9% Балансовая прибыль Тыс.руб. -4041,0 21930,6 6481,0 24370,6 703,1% Налог на прибыль Тыс.руб. +748,0 5263,3 -1333,6 4677,7 525,4% Чистая прибыль Тыс.руб. -3293,0 16667,3 5147,4 18521,7 662,5% Рентабельность реализации, % % 0,4 64,4 70,0 8,4 8,0% Капитальные вложения Тыс.руб. 2456,5 2456,5 Единовременные затраты Тыс.руб. 398,5 398,5 Срок окупаемости Лет 0,15 0,08 0,15 Согласно полученным данным выручка от реализации продукции от внедрения всех мероприятий вырастет на 14% и составит 353830,9 тыс. руб., себестоимость продукции, услуг увеличится на меньшее значение на 5,8%. Прибыль от реализации составит 29833,7 тыс. руб. или рост в 21 раз. Рост рентабельности продукции составит 8,0%. Фонд развития НИОКР составит 2456,5 тыс. руб. Доход ОАО «ПитерМол» от внедряемых инвестиций составит 25% от чистой прибыли от проекта или 4166,8 тыс. руб., то есть инвестируемые средства окупятся в первый год реализации проекта. Фонд материального поощрения и стимулирования труда составит 398,5 тыс. руб. Доход ОАО «ПитерМол» от внедряемых инвестиций составит 25% от чистой прибыли от проекта или 1286,9 тыс. руб., то есть инвестируемые средства окупятся в первый год реализации проекта. 3.2. Обоснование управленческих решений по управлению прибылью на основе маржинального анализа Для принятия управленческих решений по формированию и использованию прибыли, необходимо знать запас его финансовой устойчивости или зону безубыточности. С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбивают на переменные и постоянные, определяется сумма маржинального дохода и его доля в выручке от реализации продукции. Затем рассчитывают безубыточный объем продаж – порог рентабельности, т.е. сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия (таблица 20). Прибыли при этом нет, но нет и убытка. Рентабельность при такой выручке равна нулю. Порог рентабельности – отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке. Если известен порог рентабельности, то нетрудно рассчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ): ЗФУ = (Выручка – Порог рентабельности) / Выручка х 100. Сумма маржинального дохода = Выручка – Переменные затраты =  100 Таблица 20 Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости ОАО «Лактис» после введения предлагаемых мероприятий Показатели 2007 2008 год (плановый) Выручка от реализации продукции без НДС, тыс. рублей. 310378,0 353830,9 Прибыль от реализации, тыс. рублей. 1373,0 29833,7 Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. рублей 309005,1 323997,3 Сумма переменных затрат, тыс. рублей. 200853,3 210598,2 Сумма постоянных затрат, тыс. рублей. 108151,8 113399,1 Сумма маржинального дохода, тыс. рублей. 109524,7 143232,7 Доля маржинального дохода в выручке, % 35,0 40,5 Порог рентабельности, тыс. рублей. 309005,1 279997,8 Запас финансовой устойчивости, в тыс. рублях % 1372,9 0,4 73833,1 20,9 Как показывает расчет таблицы 20 в 2007 г. нужно было реализовать продукции на сумму 309005,1 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактическая выручка составила 310378,0 тыс. руб., что выше пороговой на 1372,9 тыс. руб. или на 0,4%. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности ОАО «Лактис». Расчетные показатели планового периода свидетельствуют о том, что после внедрения предлагаемых мероприятий увеличится, не только объем получаемой прибыли, но и запас финансовой устойчивости на 20,5% или на 72460,2 тыс. руб. Как следствие, руководству общества стоит обратить внимание на объемы увеличения прибыли по результатам реализации предложенных мероприятий. Выводы В качестве эксперимента было предложено два мероприятия, направленные на совершенствование управления распределением и использованием прибыли ОАО «Лактис». Мероприятие 1 – Установка оборудования для производства сухого молока. Мероприятие 2 – Улучшение условий труда персонала. В результате внедрения всех мероприятий чистая прибыль увеличится на 662,5% и составит 18521,7 тыс. руб. Планируемые мероприятия позволят существенно увеличить выручку от реализации продукции, расширить ассортимент продукции и услуг, снизить долю затрат в общей структуре доходов и расходов, повысить долю рынка, а все это вместе – увеличить прибыль ОАО «Лактис». Чистая прибыль с учетом внедряемых мероприятий в 2008 году составит 18521,7 тыс. руб. Данные средства будут распределены следующим образом. 1) Фонд накопления – 3800 тыс. руб. (в том числе фонд развития НИОКР – 3000 тыс. руб.) 2) Фонд потребления – 5450 тыс. руб. (в том числе фонд оплаты труда – 3700 тыс. руб.) 3) Фонд социальной сферы — 3700 тыс. руб. (на мероприятия по социальному развитию коллективов) 4) Резервный фонд – 2570 тыс. руб. (для обеспечения финансовой устойчивости) 5) Прочие цели – 3001,7 тыс. руб. Данное распределение и использование чистой прибыли позволит существенно улучшить и развивать деятельность ОАО «Лактис». ЗАКЛЮЧЕНИЕ Прибыль является составным элементом рыночных отношений. Она играет важную роль в формировании доходов бюджета и создании финансовых средств предприятий. Изучение социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, влияния на нее различных производственных и непроизводственных факторов, разработки системы распределения, формирования основных направлений деятельности предприятия. Факторы, влияющие на чистую прибыль, подразделяются на факторы первого, второго и третьего уровней влияния: • к факторам первого уровня относятся сумма прибыли, сложившаяся за отчетный период, и размер налоговых отчислений; • к факторам второго уровня относятся факторы, влияю¬щие на величину налоговых отчислений; размер налогооблагаемой прибыли и ставка налога на прибыль; • факторы третьего уровня — это факторы, влияющие на размер налогооблагаемой прибыли. Факторный анализ формирования чистой прибыли позволяет определить выгоды от увеличения прибыли от финансо¬во-хозяйственной деятельности, снижения налога на прибыль, расширения перечня и увеличения размера льгот. Распределение прибыли оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия. Направление средств на накопление увеличивает экономи¬ческий потенциал, способствует повышению платежеспособно¬сти и финансовой независимости предприятия, способствует росту объема выпуска, реализации и прибыли без увеличения размера заемных средств. Напротив, использование прибыли на потребление ограничивает возможности роста товарооборота и прибыли. Расширение деятельности предприятия требует дополнительного привлечения заемных средств, что при высокой ставке ссудного процента особенно опасно, так как значительно увеличивает финансовые риски. Измерителем финансового риска является эффект финансового рычага. Отрицательное значение эффекта финансового рычага является свидетельством нерационального использования прибыли на накопление и потребление. Анализ использования фонда накопления проводится параллельно с анализом движения и эффективности использования основных средств. Использование фонда потребления является эффективным, если сопровождается ростом производительности труда, со¬кращением текучести кадров, повышением уровня квалифика¬ции персонала. Результаты анализа распределения и использования при¬были применяются при разработке финансового плана и вы¬боре стратегии финансирования предприятия. В современном обществе покупатели всё чаще отдают предпочтения не просто вкусным продуктам питания, но и обращают особое внимание на их натуральность и экологическую чистоту. На создании именно таких продуктов и строится стратегия развития ОАО «Лактис». На сегодняшний день ОАО «Лактис» выпускает широкий ассортимент молочной продукции, а также майонезы и кетчупы. За период 2005-2007 годов деятельность предприятия претерпела значительные изменения. Стоимость основных средств за анализируемый период сократилась на 6209 тыс. руб. или на 10,8%, в том числе за 2005-2007 годы – на 3390 тыс. руб. или на 5,9%, а за период 2006-2007 годы – на 2819 тыс. руб. или на 5,2%. Но, значительно увеличилась стоимость оборотных средств предприятия. За период 2005-2007 годы оборотные средства предприятия увеличились на 16228 тыс. руб. или на 14,2%, в том числе за 2005-2006 годы – на 14949 тыс. руб. или на 38,8%, а за 2006-2007 годы – на 1279 или на 2,4%. То есть основное приращение оборотных фондов предприятия приходится на период 2005-2006 годов. За анализируемый период сократились собственные средства предприятия на 9819 тыс. руб. или на 14,7%, в том числе за 2005-2006 годы –на 4834 тыс. руб. или на 7,2%, а за 2006-2007 годы – на 4985 тыс. руб. или на 8,1%. Заемные средства предприятия увеличились за 2005-2007 годы на 18959 тыс. руб. или на 56,0%, в том числе за 2005-2006 годы – на 15400 тыс. руб., а за 2006-2007 годы – на 3559 тыс. руб. или на 7,2%. Львиную долю увеличения заемного капитала составляют краткосрочные обязательства предприятия, которые возросли за 2005-2007 годы на 117484 тыс. руб. или на 67,7%, а за 2005-2007 годы – на 2080 тыс. руб. или на 5,0%. То есть в основном трудности в текущих финансовых средствах предприятие испытывало в 2005-2006 годы. Повышение доли заемного капитала и снижение собственного капитала отразилось на финансовых показателях предприятия. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) за 2005-2007 годы снизился на 0,23 ед. или на 15,24%, в том числе за 2005-2006 годы – на 0,19 ед. или на 13,04%, а за 2006-2007 годы – на 0,03 ед. или на 2,52%. Рассчитанные коэффициенты ликвидности и платежеспособности характеризуют финансовое положение предприятия как не платежеспособное. Весь анализируемый период предприятию трудно погашать краткосрочную кредиторскую задолженность за счет оборотных активов. Собственные оборотные средства в 2005 г. составили – 12668 тыс. руб., в 2006 г. – 12213 тыс. руб., а в 2007 г. – 11412 тыс. руб.. Для нормального функционирования предприятию желательно иметь 40% собственных оборотных средств. В нашем случае наблюдается хронический недостаток собственных оборотных средств, причем с каждым годом он увеличивается. Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, обусловленном недостатком собственных оборотных средств. Рентабельность продаж имеет очень низкие показатели: в 2005 г. – 1,6:, в 2006 г. – 1,3%, в 2007 г. – 0,4%, наблюдается тенденция снижения данного показателя. Остальные коэффициенты, как общая рентабельность и рентабельность по чистой прибыли имеют достаточно низкие и отрицательные значения, потому что наблюдается ухудшение деятельности предприятия и в 2006 году балансовая и чистая прибыль предприятия отрицательна. На ОАО «Лактис» из чистой прибыли образуются фонды: накопления, потребления, социальной сферы. На увеличение суммы отчислений в фонд накопления, социальной сферы повлияло увеличение коэффициента отчислений на 36,4 тыс. руб., а на фонд потребления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на 72,8 тыс. руб. За счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления уменьшились на 884,0, отчисления в фонд потребления уменьшились на 2121,6, отчисления в фонд соц. сферы на 353,6, на прочие цели на 176,8. Рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период неуклонно уменьшалась. В 2005 году она составляла 4,2%, в 2006 году – 0,7%, а в 2007 году – 3,0%. Темпы увеличения активов, уменьшились по сравнению по сравнению 2006 года с 2005 годом на 0,86%. Данные за 2007 год не приводятся, так как в 2007 году фонд накопления не формировался. Уровень потребления в 2006 году уменьшился в сравнении с уровнем потребления 2005 года на 2,2%. 2007 год не анализируется, так за этот период фонд потребления не формировался. Рентабельность собственного капитала падает, внутренние темпы увеличения активов уменьшаются, уровень потребления так же уменьшается, значит, политика распределения прибыли выбрана не правильно. В ОАО «Лактис» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления и использовалась на выплаты социального характера. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах. Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполненных работ и реализации без увеличения размера заемных средств. Таким образом, ОАО «Лактис» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления. Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов организация будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладываться капитал. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия. На уровне предприятия ОАО «Лактис» необходимо создать фонд развития научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР). Их цель – быстрое и эффективное воплощение научных идей в конкретные технические и технологические новшества. Решению задач научно-технических порывов служит программно-целевая форма управления НИОКР. Помимо этого, необходимо создать организационные предпосылки, экономические и социальные мотивации для творческого труда работников. Коренные преобразования в технике и технологии, мобилизация всех, не только технических, но и организационных, экономических и социальных факторов создают предпосылки для значительного повышения производительности труда. Таким образом, можно сделать вывод, что на предприятии ОАО «Лактис» необходимо направлять денежные средства в: фонд развития НИОКР, т.е. на техническую деятельность, в который предлагаем отчислять денежные средства в размере не менее 3000 тыс. руб. в год. Главное в этом виде деятельности – умение «родить» техническую идею, искать способных людей и обеспечивать им творческие условия (создание инновационных групп, отделов, фирм); фонд материального поощрения и стимулирование труда, в который следует отчислять денежные средства в размере не менее 1200 тыс. руб. в год, т.к., в управленческой деятельности успех достигается, в основном, умением получать результат за счет усилий подчиненных. Так как для развития ОАО «Лактис» и создания фонда развития НИОКР и фонда материального поощрения необходимы инвестиции, а в 2007 году наблюдается убыток в размере 3293,0 тыс. руб. и на балансе вышел непокрытый убыток прошлых лет в размере 2784,0 тыс. руб., то необходимо создание инвестиционных фондов для привлечение необходимых денежных средств на реализацию проектов. В процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятие ОАО «Лактис» должно самостоятельно определить объем, направления, размеры и эффективности инвестиций и по своему усмотрению привлекают на договорной, преимущественно конкурсной, основе (в том числе через торги подряда) физических и юридических лиц, необходимых ему для реализации инвестиций. На данный момент основным инвестором выступает ОАО «ПитерМол». На сегодняшний момент необходимо приобрети и запустить новое оборудование для изготовления сухого молока, которая позволит значительно увеличить выпуск молочной продукции. Стоимость данного оборудования с монтажом составит 2456,5 тыс. руб. Данные средства будут направлены из инвестиционного фонда. Основным инвестором выступит ОАО «ПитерМол». ОАО «ПитерМол» планирует от инвестируемых средств получать 25% прибыли от реализации проекта. Приобретение нового производственного оборудования позволит увеличить общую выручку на 11%, себестоимость продукции на меньшее значение на 6,1%, что приведет к значительному увеличению прибыли от реализации в 17 раз. Так как с внедрением данного мероприятия мы не затрагиваем операционную деятельность, то чистая прибыль с учетом налоговых отчислений увеличится на 512,9%. Рентабельность реализации увеличится на 6,4% и составит 6,8%. Фонд развития НИОКР составит 2456,5 тыс. руб. Доход ОАО «ПитерМол» от внедряемых инвестиций составит 25% от чистой прибыли от проекта или 4166,8 тыс. руб., то есть инвестируемые средства окупятся в первый год реализации проекта. Второе мероприятие направлено на улучшение условий труда персонала. Данные средства будут направлены из фонда материального поощрения и стимулирования труда. Улучшение финансового состояния завода обеспечивается, прежде всего, за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости, что в общем ведет к увеличению прибыли. В ходе исследования было выявлено, что одним из основных факторов роста производительности труда является улучшение условий труда. Результат: это снизит напряженность, утомление работников, а, следовательно, повысится производительность. В ходе исследования было выявлено, что для проведения мероприятий по улучшению условий труда необходимы следующие дополнительные средства: покупка 30 ламп (стоимость 1 шт. 1,8 тыс. руб.) – 54,0 тыс. руб., переустановка освещения – 214,5 тыс. руб., приобретение цветочных растений — 25,0 тыс. руб., установка звукоизоляции (фанерные блоки и изоляционная вата) – 105 тыс. руб. Всего единовременных затрат – 398,5 тыс. руб. Рассмотренное мероприятие позволит увеличить выручку от реализации на 3%, а себестоимость всего на 1,4%, что приведет к увеличению прибыли от реализации на 472% и увеличить рентабельность на 2,1%. Чистая прибыль вырастет на 156,3%, т.е. на 5147,4 тыс. руб. Фонд материального поощрения и стимулирования труда составит 398,5 тыс. руб. Доход ОАО «ПитерМол» от внедряемых инвестиций составит 25% от чистой прибыли от проекта или 1286,9 тыс. руб., то есть инвестируемые средства окупятся в первый год реализации проекта. Выручка от реализации продукции от внедрения всех мероприятий вырастет на 14% и составит 353830,9 тыс. руб., себестоимость продукции, услуг увеличится на меньшее значение на 7,6%. Прибыль от реализации составит 29833,7 тыс. руб. или рост в 21 раз. Рост рентабельности продукции составит 8,0%. В результате внедрения всех мероприятий чистая прибыль увеличится на 662,5% и составит 18521,7 тыс. руб. Планируемые мероприятия позволят существенно увеличить выручку от реализации продукции, расширить ассортимент продукции и услуг, снизить долю затрат в общей структуре доходов и расходов, повысить долю рынка, а все это вместе – увеличить прибыль ОАО «Лактис». В 2007 г. нужно было реализовать продукции на сумму 309005,1 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактическая выручка составила 310378,0 тыс. руб., что выше пороговой на 1372,9 тыс. руб. или на 0,4%. Это и есть запас финансовой устойчивости или зона безубыточности ОАО «Лактис». Расчетные показатели планового периода свидетельствуют о том, что после внедрения предлагаемых мероприятий увеличится, не только объем получаемой прибыли, но и запас финансовой устойчивости на 20,5% или на 72460,2 тыс. руб. Как следствие руководству общества стоит обратить внимание на объемы увеличения прибыли по результатам реализации предложенных мероприятий. Чистая прибыль с учетом внедряемых мероприятий в 2008 году составит 18521,7 тыс. руб. Данные средства будут распределены следующим образом: фонд накопления – 3800 тыс. руб. (в том числе фонд развития НИОКР – 3000 тыс. руб.), фонд потребления – 5450 тыс. руб. (в том числе фонд оплаты труда – 3700 тыс. руб.), фонд социальной сферы — 3700 тыс. руб. (на мероприятия по социальному развитию коллективов), резервный фонд – 2570 тыс. руб. (для обеспечения финансовой устойчивости), на прочие цели – 3001,7 тыс. руб. Данное распределение и использование чистой прибыли позволит существенно улучшить и развивать деятельность ОАО «Лактис». СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 1. Источники 1.1. Опубликованные 1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая [от 30.11.94 г. № 51-ФЗ] // Собр. законодательства Рос. Федерации.- 1994. 2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая [от 26.01.96 г. № 14-ФЗ] // Собр. законодательства Рос. Федерации.- 1996. 3. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая [от 31.07.98 № 146-ФЗ] // Собр. законодательства Рос. Федерации.- 1998. 4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая [от 05.08.00 № 117-ФЗ] // Собр. законодательства Рос. Федерации.- 2000. 5. Трудовой кодекс Российской Федерации [от 30.12.01 г. № 197-ФЗ] // Собр. законодательства Рос. Федерации.- 2001. 1.2. Неопубликованные 6. Устав ОАО «Лактис». 7. Бухгалтерский баланс за 2005-2007 гг. 8. Отчет о прибылях и убытках за 2005-2007 гг. 2. Литература 1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие/ М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М.: Издательство Дело и сервис, 2006. – 256с. 2. Адамчук В.В. Экономика и социология труда: учебник для вузов/ В.В. Адамчук, О.В. Ромашов, М.Е. Сорокина. – М.: ЮНИТИ, 2006. – 407с. 3. Архипов А.И. Экономика/ А.И. Архипов, А.Н. Нестеренко. – М.: Проспект, 2005. – 792с. 4. Подольский В.И. Аудит: учебник для вузов/ В.И. Подольский, Г.Б. Поляк, А.А. Савин, Л.В. Сотникова; под ред. проф. В.И. Подольского. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2005. 5. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебное пособие/ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 416с. 6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом/ И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2006. 7. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие/ Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 260с. 8. Беляков А.В. Особенности применения вероятностных методов для оценки финансовых результатов инвестиций/ А.В. Беляков //Финансы и кредит. — 2004.- №8.- С.5-9. 9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности/ Л.А. Бернстайн. — М.: Финансы и статистика, 2005. 10. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта/ А.Н. Богатко. — М.: Финансы и статистика, 2006. 11. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: полный курс в 2-х т. пер. с англ./ Ю. Бригхем, Л. Гапенски; под ред. В.В.Ковалева. – СПб.: Экономическая школа, 2005. 12. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия/ Е.В. Быкова // Финансы.- 2004.- №2.- С.56-57. 13. Василевич И.П. Сборник задач по аудиту: учебное пособие/ И.П. Василевич, Е.И. Ширкина. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 288с. 14. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: учебник/ В.А. Горемыкин, Э.Р. Бугулов, А.Ю. Богомолов. – М.: Информационно-издательский дом Филинъ, Рилант, 2007. – 328с. 15. Грузинов В.П. Экономика предприятия: учебное пособие/ В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 208с. 16. Гусаров В.М. Статистика: учебное пособие для вузов/ В.М. Гусаров. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 463с. 17. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2005. – 224с. 18. Драгилев А.И. Основы кондитерского производства/ А.И. Драгилев, Г.А. Маршалкин. – М.: Колос, 2005. – 448с. 19. Дробозин Л.А. Финансы: учебник для вузов/ Л.А. Дробозин. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 527с. 20. Ефимова О.В. Финансовый анализ/ О.В. Ефимова. – М.: издательство Бухгалтерский учет, 2005. – 320с. 21. Зайцев Н.Л. Экономика предприятия: учебное пособие/ Н.Л. Зайцев. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 284с. 22. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран: учебное пособие/ А.П. Зудилин. – М.: Изд-во УДН, 2005. 23. Ковалев В.В. Как читать баланс: изд. 4-е/ В.В. Ковалев, В.В. Патров. – М.: Финансы и статистика, 2005. 24. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова . – М.: Проспект, 2006. 25. Ковалева А.М. Финансы/ А.М. Ковалева. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 384с. 26. Козловских Л.А. Организация производства на предприятиях отрасли: учебное пособие/ Л.А. Козловских , Л.А. Чернина, А.И. Якушева. – М.: МГЗИПП, 2005. – 130с. 27. Козловских Л.А. Планирование на предприятии: учебное пособие/ Л.А. Козловских, А.И. Якушева. – М.: МГЗИПП, 2007. – 109с. 28. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: учебное пособие/ Н.П. Кондраков. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 584с. 29. Кузмина Л.А. Экономика: учебное пособие/ Л.А. Кузьмина. – Смоленск: издательство СГУ, 2005. – 98с. 30. Липсиц И.В. Коммерческое ценообразование: учебник/ И.В. Липсиц. – М.: издательство БЕК, 2005. – 368с. 31. Любушкин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов/ Н.П. Любушкин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 471с. 32. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка/ Е.В. Негашев. – М.: Высшая школа, 2007.-251с. 33. Пантелеева И.А. К определению платежеспособности предприятий/ И.А. Пантелеева // Финансы.- 2005.- №10.- С.67-68. 34. Покропивный Г.А. Экономика предприятия: учебное пособие/ Г.А. Покропивный. – К.: Знания-Прес, 2005. – 343с. 35. Русакова И.Г. Налоги и налогообложение: учебное пособие для вузов/ И.Г. Русакова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. – 495с. 36. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Г.В. Савицкая. – Мн.: ИП Экоперспектива, 2006. – 498с. 37. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов/ Л.В. Сотникова // Бух. учет.- 2005.- № 1. 38. Уткин Э.А. Цены. Ценообразование. Ценовая политика/ Э.А. Уткин. – М.: издательство ЭКМОС, 2005. – 224с. 39. Финансы: учебное пособие. / под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2005. 40. Черника Д.Г. Налоговая система России: учебное пособие/ Д.Г. Черника. – М.: АКДИ Экономика и жизнь, 2005. – 296с. 41. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. — М.: ИНФРА- М, 2007. 42. Экономический анализ: учебник для вузов/ под ред. Л.Т. Гиляровской. — М: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 43. Экономический анализ: учебное пособие/ под ред. И.В. Сергеева. -М.: Финансы и статистика, 2005. Приложение 1 Таблица 1 Анализ структуры пассивов, тыс. рублей Показатели Абсолютные величины Удельные веса (%) в общей величине Изменения 2007 г. к 2005 г. 2005 2006 2007 2005 2006 2007 В абсолютн. величинах В удельных весах 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Собственный капитал всего, в том числе: 66737 61903 56918 66,4% 55,7% 51,9% -9819 -14,7% Уставный капитал 36030 36030 36030 35,8% 32,4% 32,8% — — Добавочный капитал 25166 23709 23563 25,0% 21,3% 21,5% -1603 -6,4% Резервный капитал — 109 109 0,0% 0,1% 0,1% 109 — Целевое финансирование — — — 0,0% 0,0% 0,0% 0 — Нераспределенная прибыль прошлых лет 5541 2076 — 5,5% 1,9% 0,0% -5541 -100,0% Непокрытый убыток прошлых лет — — -2784 0,0% 0,0% -2,5% -2784 — Нераспределенная прибыль отчетного года — — — — — — — — Непокрытый убыток отчетного года — — — — — — — — Заемные средства всего, в том числе 33844 49244 52803 33,6% 44,3% 48,1% 18959 56,0% Долгосрочные обязательства 8027 8002 9502 8,0% 7,2% 8,7% 1475 18,4% Краткосрочные обязательства 25817 41221 43301 25,7% 37,1% 39,5% 17484 67,7% Кредиторская задолженность 25817 41221 43174 25,7% 37,1% 39,3% 17357 67,2% — поставщики и подрядчики 9095 15308 21795 9,0% 13,8% 19,9% 12700 139,6% — задолженность перед персоналом 3769 7021 4122 3,7% 6,3% 3,8% 353 9,4% — задолженность перед гос. внебюдж. фонд. 1148 1485 1364 1,1% 1,3% 1,2% 216 18,8% — задолженность перед бюджетом 4898 4427 3054 4,9% 4,0% 2,8% -1844 -37,6% Продолжение приложения 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 — авансы полученные — — — — — — — — — прочие кредиты 6907 12980 12839 6,9% 11,7% 11,7% 5932 85,9% Задолженность участникам по выплате доходов — — — — — — — — Доходы будущих периодов — — 127 0,0% 0,0% 0,1% 127 — Резервы предстоящих расходов — — — — — — — — Прочие краткосрочные обязательства — — — — — — — — Итого источников средств 100581 111147 109721 100,0% 100,0% 100,0% 9140 9,1% Коэффициент автономии 15,65 56,48 -0,07 Х Х Х -0,2 Х Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0,5 0,8 0,3 Х Х Х 0,4 Х Приложение 2 Таблица 2 Показатели деловой активности Показатели Значения показателей по годам Отклонения в % 2007 г. к 2005 г. 2005 2006 2007 1. Средний за период итог баланса, тыс. руб. 100581 111147 109721 9140 2. Средняя стоимость материальных оборотных средств 24210 29007 33859 9649 3. Средняя стоимость оборотных средств 38485 53434 54713 16228 4. Средняя дебиторская задолженность 12496 18750 15803 3307 5. Средняя кредиторская задолженность 25817 41221 43174 17357 6. Средняя стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов 62096 57713 55008 -7088 7. Средняя величина чистых активов 66737 61924 56918 -9819 8. Выручка от реализации 263 212 322 445 310378 47166 Расчетные показатели 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала 2,6 2,9 2,8 0,2 2. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 10,9 11,1 9,2 -1,7 3. Время оборота материальных оборотных средств, дни 33 32 39 6 4. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 6,8 6,0 5,7 -1,1 5. Время оборота оборотных средств, дни 53 60 63 10 6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 21 17,2 19,6 -1,4 7. Время оборота дебиторской задолженности, дни 17 21 18 1 8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 10,2 7,8 7,2 -3 9. Время оборота кредиторской задолженности, дни 35 46 50 15 10. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов 4,2 5,6 5,6 1,4 11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 3,9 5,2 5,5 1,6 Приложение 3 Рисунок 3. Организационная структура управления ОАО “Лактис”

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Яндекс.Метрика