СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………….. 3
1.Теоретические основы управления доходами и расходами предприятия ………………………………………………………………… 7
1.1. Источники получения доходов на предприятии………………………. 7
1.2. Распределение доходов предприятия………………………………….. 17
1.3. Регулирование доходов…………………………………………………. 18
1.4. Расходы предприятия……………………………………………………… 21
1.5. Доходы предприятия в условиях рыночной экономики России…….. 27
1.6. Пути повышения рентабельности……………………………………… 32
1.7. Формирования и распределения дохода, расходов предприятия……. 35
Выводы………………………………………………………………………… 41
2. Организационно – экономическая характеристика…………………. 44
2.1. Экономическая характеристика………………………………………… 44
2.2. Организационная характеристика……………………………………… 50
2.3. Анализ финансовой устойчивости……………………………………… 54
Выводы……………………………………………………………………….. 59
3. Управление доходами и расходами ЗАО «Завод Агрокабель»……… 60
3.1. Управление доходами на ЗАО «Завод Агрокабель»…………………… 60
3.2. Управление расходами на ЗАО «Завод Агрокабель»…………………. 65
3.3. Предложения по стратегическому развитию финансового состояния ЗАО «Завод Агрокабель»……………………………………………………. 70
Выводы………………………………………………………………………… 76
Заключение…………………………………………………..………………. 78
Список использованных источников и литературы………………….. 81
Приложение………………………………………………………………….. 86
ВВЕДЕНИЕ
В России происходят глубокие экономические перемены, обусловленные возвращением страны в русло общих процессов мирового развития. Идет коренная ломка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами хозяйствования. Постепенно создаются реальные условия, при которых экономика перестает быть заложницей политики, а идеологические догмы – руководством к действию.
Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Россия, вставшая на путь трудных реформ, сталкивается с множеством проблем.
Одна из них – непрофессионализм в сфере управления, преобладание неквалифицированных руководителей на предприятиях всех уровней, стремление управлять методами, свойственными административно-командной системе. Рыночные отношения, предусматривающие плюрализм форм собственности, право на полную хозяйственную самостоятельность и распоряжение результатами труда, в частности, в формировании материальных, трудовых и финансовых ресурсов, распределении прибыли, выхода на внешние рынки, создают объективные экономические условия и вызывают необходимость применения рыночных методов управления (и, прежде всего использования всего потенциала современного менеджмента) в деятельности предприятий.
Денежные отношения компании охватывают практически все сферы ее деятельности. Приобретение сырья, материалов и оборудо¬вания, оплата труда персонала, продажа товаров на рынке, расчеты с фискальными органами, формирование фондов развития связаны с движением денежных средств по счетам компании. Основу этого дви¬жения составляют доходы компании. Отсутствие доходов или их недо¬статочность нарушают нормативную финансовую деятельность ком¬пании, снижают ее конкурентные позиции на рынке, ведут к банкрот¬ству. В связи с этими важными аспектами тема дипломной работы является актуальной в настоящее время.
Объект исследования данной темы, доходы и расходы ЗАО «Завод Агрокабель».
К предмету исследования относятся внутренние и внешние денежные отношения. Внутренние денежные отношения возникают при форми¬ровании начального, стартового капитала компании, распределении расходов и доходов между ее подразделениями, оплате труда персона¬ла, формировании фондов развития компании, выплате дивидендов. Внешние денежные отношения компании возникают при взаимодейст¬вии с другими компаниями — партнерами по бизнесу, включая струк¬туры финансового рынка, финансовой системой государства, между¬народными организациями. Все эти отношения носят многосторон¬ний характер и образуют систему денежных отношений компании. Компания находится на пересечении, перекрестке денеж¬ных интересов всех основных участников экономики.
Целью исследования данной работы является: рассмотреть теоретические основы управления доходами и расходами, дать организационно – экономическую характеристику, проанализировать управление доходами и расходами на примере ЗАО «Завод Агрокабель», а также предложить рекомендации по повышению доходов и сокращению расходов на конкретном предприятии.
Цель достигается путем решения следующих задач:
– рассмотреть теоретические основы управления доходами и расходами предприятия;
– исследовать текущее состояние управления доходами и расходами ЗАО «Завод Агрокабель»;
– разработать мероприятия по совершенствованию управления доходами и расходами ЗАО «Завод Агрокабель».
При рассмотрении темы дипломной работы очень важны процессы формирова¬ния, распределения и использования доходов компании. На стадии формирования денежных доходов компании балансируются ее денежные отношения с компаниями — поставщиками сырья, материалов и обо¬рудования, компаниями — потребителями товаров, между подразде¬лениями компании в меру их участия в создании и реализации товара. На стадии распределения денежных доходов приоритетна увязка денеж¬ных отношений компании с ее персоналом, учредителями, государст¬венной финансовой системой. Она направлена на оптимизацию про¬порций этого распределения, обеспечение экономического развития компании. На стадии использования денежных доходов контролируется степень соблюдения принятых финансовых решений и оценивается их реальная эффективность. Для этого применяется система финансо¬вых показателей. С ее помощью осуществляются мониторинг и кор¬ректировка денежных отношений компании.
Финансы, как совокупность финансов круп¬ных акционерных компаний, представляют собой многообразные внутренние и внешние отношения компании с другими участниками экономики в денежной форме. Они складываются в процессе форми¬рования, распределения и использования доходов компании.
Реальным наполнением многообразных внутренних и внешних денежных отношений компании с другими участниками экономи¬ческого процесса являются денежные средства компании. Денежные средства компании — это аккумулированные в денежной форме до¬ходы и поступления, находящиеся в постоянном хозяйственном обороте у компании и используемые для коммерческой деятель¬ности.
Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав, и заключения, списка использованных источников и литературы, приложения.
В первой главе дается определение доходам и видам доходов;
Во второй главе производится анализ финансового состояния на примере ЗАО «Агрокабель».
В третей главе идет речь об эффективности управления расходами и доходами на ЗАО «Завод Агрокабель».
При написании дипломной работы были использованы основные нормативные документы, практические, теоретико-методологические источники литературы, такие как Ефимова О. В. «Анализ показателей ликвидности», Негашев Е. В. «Анализ финансов предприятия в условиях рынка», а также Хелферт Э. «Техника финансового анализа».
Все расчеты производились на основе финансовой (бухгалтерской) отчетности организации, которая состоит из:
Бухгалтерского баланса (ф. №1);
Отчета о прибылях и убытках (ф. №2);
Отчет об изменениях капитала (ф. №3);
Отчет о движении денежных средств (ф. №4);
Приложение к бухгалтерскому балансу (ф. №5).
Период исследования 2006 -2007 года.
Общий объем работы составляет восемьдесят пять страниц.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Источники получения доходов предприятия
В зависимости от характера, условий получения и направлений деятельности организации доходы подразделяются на:
доходы от обычных видов деятельности;
операционные доходы;
внереализационные доходы.
Два последних вида доходов организации образуют группу прочие доходы, в которую могут входить и чрезвычайные дохо¬ды. Классификация доходов представлена в таблице 1.
Таблица 1
Классификация доходов
Виды доходов Состав доходов
1 2
1. Доходы от обычных видов деятельности 1. Выручка от продажи продукции и товаров.
2. Поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.
2. Операционные доходы 1. Проценты и дивиденды к получению
2. Роялти
3. Арендная плата
4. Поступления, полученные которых связано с предоставлением за плату во временное пользование свих активов, интеллектуальной собственности и др., когда это не является предметом деятельности организации
5. Поступления от продажи основных средств
6.Нереализованная прибыль, полученная вследствие переоценки ценных рыночных бумаг
3. Внереализационные доходы 1.Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров
2. Активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения
3.Поступления в возмещение причиненных организациями убытков
4. Прибыль прошлых лет, признанная в отчетном году
5. Сумма кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности
6. Курсовые разницы
Продолжение таблицы 1
1 2
7. Суммы до оценки активов (за исключением в необоротных активов)
8. Прочие внереализационные доходы
4. Чрезвычайные доходы Поступление, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств, т.е. Страховые возмещения. Стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов.
Доходами не являются поступления от других юридических и физических лиц:
налогов и обязательных аналогичных платежей;
по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным до¬говорам в пользу комитента, принципала;
в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, ра¬бот, услуг;
авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;
задатка;
в залог имущества, если договором предусмотрена переда¬ча его залогодержателю;
в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.
Основными видами доходов являются доходы от обычных ви¬дов деятельности и операционные. Критериями отнесения отдель¬ных доходов к тому или иному виду являются, во-первых, степень его соответствия предмету деятельности, во-вторых, степень вли¬яния на финансовый результат организации. Предмет деятельно¬сти — это основной вид деятельности, зафиксированный в устав¬ных документах и существенно влияющий на финансовые резуль¬таты организации. В российской практике порог существенности составляет 5%.
Основным доходом является выручка от продаж. Понятие «вы¬ручка от продаж» включает суммы денежных средств, поступив¬шие в счет оплаты продукции, товаров, выполненных работ, ока¬занных услуг и (или) величина дебиторской задолженности. Та¬ким образом, базой для определения выручки от продаж является только факт отгрузки (продажи). Если продажа продукции осуществ¬лена на условиях коммерческого кредита, то выручкой считается пол¬ная сумма дебиторской задолженности независимо от продолжитель¬ности рассрочки и отсрочки. Если произведена неполная оплата от¬груженной продукции, то выручка определяется как сумма поступления и дебиторской задолженности (в частности, не покры¬той поступлением). Выручкой считается и поэтапная оплата выпол¬ненных работ с длительным произведенным циклом по мере готов¬ности (строительство, научно-исследовательская работа и др.).
Для определения финансовых результатов деятельности пред-приятия имеет важное значение тот факт, что учет всех доходов и расходов относится к тому отчетному периоду, в котором они име¬ли место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств или иной формы осуществления.
Таким образом, если раньше на сумму выручки оказывали вли¬яние факторы, связанные как со спросом на продукцию, так и с документооборотом между поставщиком и потребителем, плате-жеспособностью потребителя, то в настоящее время сумма выруч¬ки отличается от стоимости произведенной продукции (в сопос¬тавимых ценах) на величину изменения остатков готовой продук¬ции на складе, т.е. влияние оказывает только один фактор — фактор спроса, конкурентоспособности произведенной продукции.
Поэтому для планирования выручки на предстоящий период не-обходимо знать план производства и тенденции изменения остат¬ков готовой продукции на складе.
Если по кварталам остатки готовой продукции возрастают, то следует ожидать их дальнейшего увеличения при сохранении ус¬ловий реализации.
В зависимости от цен, применяемых для расчета выручки, ис-пользуются понятия брутто-выручка и нетто-выручка.
Брутто-выручка определяется в отпускных ценах, т.е. в ценах, в которые включены налоги (НДС, акциз, налог с продаж) и дру¬гие обязательные платежи. Нетто-выручка — это очищенная выручка, т.е. исчисленная в ценах, сформированных из двух эле¬ментов: затрат на производство и реализацию продукции и при¬были.
В соответствии с гл. 25 Налогового кодекса РФ для целей налого-обложения прибыли выручка от реализации может определяться как методом начисления (по отгрузке), так и кассовым методом. Но пос¬ледний разрешен лишь налогоплательщикам, имеющим небольшой объем выручки (в пределах 1 млн. руб. за каждый квартал).
Четкая классификация доходов и расходов является базой обоснованного определения чистого результата деятельности за определенный период. Помимо этого, классификация необходима для:
1) определения, из какого источника получена основная часть доходов и прибыли отчетного периода;
2) разделения производственной себестоимости продукции и непроизводственных расходов, в том числе расходов по управлению и реализации, а также расходов по финансовой деятельности;
3) разделения постоянных и переменных расходов в целях управленческого и финансового анализа.
Для определения источников получения доходов вся деятельность предприятия разделяется на:
основную или операционную деятельность (производство и реализация продукции, работ и услуг предприятия);
финансовую деятельность (получение кредитов и выдача их другим предприятиям; участие предприятия в деятельности других кампаний; операции предприятия на финансовых рынках, курсовые разницы и др.);
чрезвычайные статьи (операции, не являющиеся характерными для деятельности предприятия).
Такое деление весьма важно, поскольку оно позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных как от основной деятельности предприятия, так и из других источников, в особенности из таких, которые вообще не являются характерными для деятельности данного предприятия и не могут рассматриваться как постоянный источник получения его доходов.
Таким образом, в системе финансового управления необходимо иметь следующие показатели:
Показатели доходов и прибыли:
a) чистая выручка от реализации продукции (работ, услуг) – это валовая выручка от реализации за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов, возвращенных товаров и ценовых скидок. Именно этот показатель является реальной базой для последующего расчета показателей прибыли и оценки рентабельности предприятия;
b) валовая прибыль от реализации – чистая выручка от реализации за вычетом производственных расходов на реализованную продукцию. Этот показатель позволяет анализировать эффективность производственной деятельности предприятия;
c) прибыль (убыток) от основной деятельности (операционная прибыль или операционный убыток) – валовая прибыль от реализации за вычетом расходов по управлению и расходов по сбыту. Этот показатель отражает влияние расходов по управлению и сбыту на финансовый результат от реализации;
d) прибыль от финансовой деятельности – сальдо доходов и расходов по финансовой деятельности. Этот показатель необходим, для того чтобы отделить прибыль от производственно-хозяйственной деятельности предприятия от таких источников прибыли, как получение процентов и дивидендов предприятием, операции с иностранной валютой и др.
e) прибыль от обычной хозяйственной деятельности – сумма прибылей от основной хозяйственной деятельности и прибылей от финансовой деятельности;
f) чрезвычайные прибыли;
g) прибыль (убыток) до уплаты налога. Этот показатель является точкой перехода от бухгалтерской прибыли к налогооблагаемой прибыли. Бухгалтерская (или отчетная) прибыль – это прибыль, рассчитанная в соответствии с требованиями бухгалтерского учета. Основная цель определения бухгалтерской прибыли – показать эффективность деятельности предприятия за отчетный период. Бухгалтерский учет для того и существует, чтобы собрать и обработать информацию о доходах и расходах предприятия, а также о чистом результате его деятельности для принятия управленческих решений на будущие периоды. После того как этой цели добились полученный результат (прибыль до уплаты налога) должен корректироваться в соответствии с налоговым законодательством страны. Таким образом, налогооблагаемая прибыль – это бухгалтерская прибыль, пересчитанная согласно налоговым требованиям;
h) чистая прибыль (чистый убыток) – прибыль после уплаты налога. В условиях рыночной экономики это важнейший показатель деятельности предприятия. Именно он находится в центре внимания управляющих предприятия и финансовых рынков. От его динамики зависит само существование предприятия, рабочие места для его работников, выплата дивидендов в акционерной компании.
Разделение производственной себестоимости и общехозяйственных расходов периода, а также расходов по сбыту необходимо, чтобы оценить, какое влияние на конечные результаты оказала производственная деятельность предприятия, а также его административная и внепроизводственная деятельности. Так, невысокое значение показателя «Валовая прибыль от реализации продукции» свидетельствует о том, что предприятию требуется внести изменения в производственный процесс с целью повышения его эффективности. Невысокое значение показателя «Прибыль от основной деятельности» (операционная прибыль) при хорошем уровне валовой прибыли от реализации отражает проблемы предприятия в системе общехозяйственного управления производственным процессом и сбытом.
Разделение постоянных и переменных расходов важно для целей финансового планирования. Основная задача здесь заключается в том, чтобы определить, как должны измениться постоянные и переменные расходы при планируемых темпах роста объема реализованной продукции с учетом того, что только переменные затраты изменяются пропорционально росту или падению объема производства и реализации.
Самый хороший менеджер мало чего сможет добиться на рынке, если у предприятия, которым он руководит, будет серьезный недостаток денежных средств. Российская практика дает этому множество подтверждений. Поэтому задача привлечения и максимального использования денежного капитала – одна из ключевых в наших современных условиях. Поскольку о привлечении и использовании денежных ресурсов на короткие сроки (оборотных средств) речь пойдет ниже, прежде всего остановимся на денежных затратах с длинным циклом освоения – инвестициях и капиталовложениях.
При создании своего предприятия предприниматель авансирует будущее производство. Продукция еще не произведена и, естественно не реализована, а определенные средства и имущество уже вложены в формирование производственной структуры. Авансирование осуществляется в виде формирования уставного капитала, имущества и денежных средств, позволяющих приступить к реализации проекта, лежащего в основе создаваемого предприятия. Речь далее идет о расширении уставного капитала и реализации инвестиционных проектов.
Инвестиционные операции, как известно, – операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение фирмой выгод в течение периода, превышающего один год. В коммерческой практике различают следующие типы таких инвестиций:
1.инвестиции в физические активы, которые чаще называют инвестициями в реальные активы (производственные здания и сооружения, а также любые виды машин и оборудования со сроком службы более одного года);
2. инвестиции в денежные активы (депозиты в банках, облигации, акции и другие права на получение денежных сумм от других физических и юридических лиц);
3.инвестиции в нематериальные (незримые) активы (ценности, приобретаемые фирмой в результате проведения программ переобучения или повышения квалификации персонала, разработки торговых знаков, приобретение лицензии и т. п.).
Проблема привлечения со стороны инвестиций, способных создать мощный импульс для финансового хозяйственного развития предприятий, волнует сегодня большинство отечественных предпринимателей. Инвестиции нужны всем, однако получает их далеко не каждый. Для финансирования основных средств краткосрочный банковский кредит является исключением, а не правилом, поскольку связанный с ним риск чрезвычайно велик. Кроме того, предприятиям приходится учитывать условия, на которых оно получает инвестиции, так как если деньги получены на невыгодных условиях, предприятие рискует понести убытки, а в ряде случаев и стать банкротом.
С точки зрения получаемой по привлекаемым средствам отдачи для инвестора инвестиции могут разделяться на:
Субсидии, гранты, дотации от государства, которыми обеспечиваются предприятия приоритетных направлений в экономике. Это – наиболее предпочтительные инвестиции для развития.
Денежные средства с фиксированной суммой процента, которые состоят из кредитов (банков, государства, предприятий, других коммерческих и некоммерческих структур), облигаций (акционерных обществ и государства), привилегированных акций (акционерных обществ открытого типа). По каждому из заемных средств выплачивается определенный процент, который устанавливается для кредита – в договоре займа, а для облигаций и привилегированных акций – в проспекте эмиссии.
Привлеченные средства, на которые выплачивается дивиденд (дивиденды выплачиваются пропорционально вложениям в уставной фонд).
При разработке инвестиционного проекта важно рационально выбрать формы привлечения капитала и прежде всего определить, наращивать ли собственный капитал, выпуская ценные бумаги, или привлечь заемный капитал. Основными формами по привлечению средств на финансирование инвестиционного проекта для увеличения собственного капитала являются следующие инструменты финансирования: обычные акции (ценные бумаги, оформляющие права на собственный капитал компании и потому имеющие особое значение для оценки его бухгалтерской стоимости); привилегированные акции, которые дают инвестору, по сравнению с обычными акциями, определенные преимущества (гарантированные дивиденды, преимущественные права при ликвидации компании); долговые обязательства с варрантами, представляющие обязательство компании возвратить кредитору определенную сумму через фиксированный срок и с согласованной премией в виде процентного дохода. Однако в ряде случаев подобные ссуды столь рискованны, что не помогает даже повышенная доходность. Тогда к ним добавляется варрант (право на покупку акций в пределах фиксированного срока по определенной цене). Кредитору должна быть возвращена вся сумма заимствованных у него средств и, кроме того, он может еще реализовать свои варранты.
В рамках долгового финансирования существует пять основных типов кредита: торговый кредит, который предоставляется одной компанией другой при продаже товара под обещание о его будущей оплате, банковский кредит, предоставляемый банком (или другим финансовым учреждением) предприятию (физическому лицу) с целью финансирования временных потребностей предприятия, в частности, финансирования сезонных потребностей предприятия, финансирования временно возросшего количества товарно-материальных запасов, для помощи в финансировании временно возросшего объема дебиторской задолженностью, финансирования уплаты налогов, для помощи на покрытие неординарных и достаточно крупных издержек (например, переезд предприятия). Краткосрочные ссуды могут предоставляться коммерческими банками, финансовыми компаниями, правительственными учреждениями. Деньги на короткие сроки могут быть получены и посредством использования необеспеченных кредитных билетов сроком от одного до девяти месяцев, которые продаются компаниями, имеющими стабильное положение и высокий рейтинг. Практикуется далее инвестиционный кредит, который, как правило, представляет собой долгосрочный кредит, предоставляемый в целях приобретения земли, зданий, сооружений, оборудования и других активов, являющийся по своей природе скорее «основными», а не «текущими» активами. Он может быть необеспеченным, выдаваться под залог недвижимости, обеспечен правом ареста других активов должника в случае неуплаты долга. Инвестиционный кредит может предоставляться лизинговыми компаниями, страховыми компаниями, коммерческими банками, сберегательными банками, трастовыми компаниями, образовательными и благотворительными учреждениями, пенсионными фондами, индивидуальными инвесторами, андеррайтерами – участниками рынка, которые занимаются перепродажей векселей, облигаций и закладных, а также правительственными учреждениями.
Личный кредит (потребительский) предоставляется розничным торговцем, банком, финансовой компанией отдельному лицу (например, для покупки им какого-либо товара по отдельному счету в магазинах и при продаже товаров длительного пользования, к примеру, автомобилей или бытовой техники). Применяется также государственный кредит , получаемый различными правительственными учреждениями для выполнения ими своих обязанностей. Получателем ссуды выступают органы власти, правительственные учреждения.
1.2. Распределения доходов предприятия
Привлечь средства – одна сторона медали. Вторая – особенно важная – использовать денежные ресурсы наиболее эффективно, оборотисто. Как известно, необходимо вовремя возвратить авансированные средства после производства и реализации продукции. Все последующие затраты после авансирования вложения средств именуются инвестированием. Если же вложения в предприятие осуществляется из получаемой в ходе производства прибыли, то подобные вложения принимают форму реинвестирования.
Авансирование производства – процесс формирования уставного (т.е. первоначального) капитала, инвестирование производства – добавочные вложения к уставному капиталу, реинвестирование – это дополнительные вложения, осуществляемые из прибыли, получаемой от производства товаров и их последующей реализации.
Стоимость авансированного капитала постоянно сохраняется в неизменном размере за счет адекватной компенсации его износа, т.е. за счет адекватной компенсации его износа, т.е. за счет амортизации капитала. Процесс амортизации – это триединый процесс:
списание износа, т.е. уменьшение стоимости используемого капитала;
включение полной величины списания в цену товара, который производится с помощью данного оборудования и предназначен для реализации;
зачисление величины взноса, включенной в цену товара, на амортизационный счет для сохранения величины капитала на прежнем уровне. Размер этого амортизационного счета должен быть эквивалентен сумме вложений или авансированному капиталу.
Обесценение авансированного капитала не происходит, поскольку износ компенсируется амортизацией. Однако такая ситуация характерна лишь для функционирующего капитала, т.е. вовлеченного в процесс производства. Капитал, который авансирован, но не вовлечен в процесс производства, обесценивается.
Под ликвидностью понимается обратимость капитала в денежную форму в случае возникновения таковой необходимости (например, для погашения долгов). Понятие «неликвид», которое бытует в среде российских деловых людей, означает, что какая-то стоимость не может быть обращена в деньги (например, некачественный товар, который не удается продать). Неликвидные средства, в конце концов, приходится списывать за счет прибыли, что снижает эффективность производства, в чем, естественно, не заинтересован ни один менеджер. В этом смысле самым ликвидным средством являются сами деньги.
По своему функциональному назначению капитал, как известно, подразделяется на два крупных составных элемента – капитал основной и капитал оборотный. Средства, вложенные в основной капитал, возмещаются постепенно, частями, в течение достаточно продолжительного периода времени. Причем применительно к каждому элементу основного капитала период возврата вложенных средств будет различен (в зависимости от нормативного срока его использования).
В стремлении к успехам предприятию приходится решать великую дилемму финансового менеджмента: рентабельность или ликвидность? – и зачастую жертвовать либо тем, либо другим в попытках совместить динамичное развитие с наличием достаточного уровня денежных средств и высокой платежеспособностью. Дело в том, что ликвидные затруднения и, соответственно, низкие значения коэффициента текущей ликвидности могут свидетельствовать не о финансовом нездоровье и неплатежеспособности, а о динамичном развитии предприятия, бурном наращивании оборота и быстром освоении рынка.
1.3. Регулирование доходов
Величина дохода зависит от цены на продукцию (услугу), установленной предприятием. Сама цена зависит от рыночной системы (конкурентная, монополия, etc.), вида продажи (опт, розница, etc.), вида продукции (сезонные колебания цены), региона, etc.
Уровень прибыльности (рентабельности) определяется отношением прибыли к себестоимости. Сумма себестоимости и прибыли составляет оптовую цену предприятия. Выпуск продукции в оптовых ценах называется объемом реализации продукции (работ, услуг). НДС обычно составляет 20% от оптовой цены. Акцизы – это дополнительный налог на “предметы роскоши”, что и по каким ставкам облагается налогом устанавливается законодательством страны. Оптовая цена, увеличенная на величину НДС и акцизов составляет отпускную цену предприятия. Выпуск продукции в отпускных ценах называется выручкой предприятия. Торговля добавляет к отпускной цене торговую наценку. Получается розничная цена, по которой товар продается покупателю. Реализация товара в розничных ценах называется товарооборотом торговой организации.
Обычно рассматривают две цены: продажную, обеспечивающую изготовителю нормальные условия производства, и минимальную, компенсирую предприятию затраты применимые прибыли.
Виды цен:
I. По сфере использования:
внутренние
внешнеторговые (мировые)
II. В зависимости от порядка ценообразования:
1. Свободные (рыночные):
Справочные (по каталогу, etc.)
Базовые (в зависимости от сорта, качества, etc.)
Контрактные (базовые с учетом скидок или надбавок)
Скользящие (устанавливают при заключении долгосрочных контрактов)
Специфические (устанавливают, если есть особые условия в контракте)
2. Регулируемые государством, за счет:
Налогов, льгот, пошлин, акцизов, etc.
Государственных закупок.
Ограничения на воз или вывоз продукции.
Установки предельного уровня рентабельности предприятия.
Прямой фиксации цен.
Установки “потолка” и “пола” цены.
III. В зависимости от сферы экономики:
1. Оптовые.
2. Закупочные (по которым продает продукцию сельское хозяйство).
3. Смежные (в строительстве, научной работе, etc.)
4. Розничные.
Жесткая фиксация цены и установление границ колебания цены применяется государством только в отношении социально значимой продукции. При применении этих ограничителей может возникнуть как излишек (что ведет к сокращению производства), так и дефицит (который ведет к образованию черного рынка с реальными ценами).
Можно хорошо потрудиться на рынке, заработать много денег и лишиться их основной части не из-за нападения гангстеров, а в результате необходимости платить чрезмерные налоги. Не надо проводить каких-либо фундаментальных исследований, чтобы убедиться, что в России в настоящее время имеет место налоговый хаос, который ведет к постоянному повышению цен, к тому, что за недостатки налогового механизма расплачивается население, несут огромные потери предприятия. В мировой науке обоснован верхний предел налогового изъятия, за которым пропадает предпринимательский интерес к бизнесу. При этом развитие экономических отношений идет по одному из двух возможных сценариев: либо деловая активность сворачивается, либо наблюдается массовое уклонение от уплаты налогов. Такой предел получил название кривой Лафера и составляет 30-35% предпринимательского дохода. В свою очередь, явление, при котором с увеличением налоговой ставки начинает падать относительная, а затем и абсолютная сумма собираемых налогов, получило название эффекта Оливера-Танци.
В то же время нельзя сказать, что государство не ищет пути для выхода из создавшейся ситуации. Путем введения льгот для предприятий, государство предпринимает попытки снизить налоговое давление. Льготы для каждого предприятия индивидуальны и зависят от возможности интерпретации хозяйственно-финансовой политики, а также реструктуризации деятельности организации. Наиболее эффективно применение льгот не в чистом виде, а в сочетании с другими приемами, организационными, финансовыми, бухгалтерскими.
Большинство отечественных предприятий систематически испытывают колоссальные финансовые трудности. Российское налоговое законодательство не отличается либеральным подходом к предприятиям, испытывающим финансовые затруднения. На первый взгляд, в условиях рыночного хозяйства государство не должно делать налоговых скидок для компаний и фирм, которые не сумели правильно организовать свой бизнес и в результате этого оказались неплатежеспособными. Однако, учитывая массовый характер неплатежей в российской экономике, причины происхождения этого явления, следует с особенной осторожностью применять общие нормы налогового законодательства к конкретным предприятиям.
1.4. Расходы предприятия
Расходы предприятия дифференцируются аналогично доходам: на расходы по обычным видам деятельности, прочим расходам, в состав которых входят операционные, внереализационные и чрез¬вычайные расходы. Более подробная классификация представле¬на в табл. 3.
Не признаются расходами организации:
приобретение (создание) внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных ак¬тивов и т.п.);
вклады в уставные (складочные) капиталы других органи¬заций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи;
перечисление средств, связанных с благотворительной дея-тельностью, расходы на осуществление спортивных меро¬приятий, отдыха и др.;
по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным до¬говорам в пользу комитета, принципала;
предварительная оплата материально-производственных за¬пасов и иных ценностей, работ и услуг;
в погашение кредита, займа, полученных организацией.
Классификация расходов представлена в таблице 2.
Таблица 2
Классификация расходов
Виды расходов Состав расходов
1.Расходы по обычным видам 1. Расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально-производственных запасов.
2. Расходы, возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) матереально-роизводственных запасов для целей производства продукции, выполнение работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров (расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в исправном виде, коммерческие расходы, управленческие расходы и др.)
3. Расчеты по уплате труда.
4. Отчисление в страховой фонд.
5. Амортизационные отчисления.
2. Операционные расходы 1. Расходы, связанные с предоставление за плату во временное пользование активов организациями.
2. Расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретение, промышленных образцов и других видов интеллектуальной собственности
3. Расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций
4. Расходы, связанные с продажей, выбытия и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств, товаров, продукции
5. Проценты, уплачиваемые организацией за пользование денежными средствами (кредитами, займами)
6. Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями
7. Прочие операционные расходы
3. Внереализационные расходы 1. Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора, возмещенные причиненных организаций убытков
2. Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году
3. Сумма дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, не реальных для взыскания
4. Курсовая разница
5. Сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов)
6. Прочие внереализационные расходы
4. Чрезвычайные расходы Расходы, связанные с чрезмерными обстоятельствами
Для целей и внутрихозяйственного планирования, финансово¬го анализа определяются затраты на производство.
Затраты па производство — это совокупность расходов на производство продукции и ее реализацию, выраженных в денежной форме. В разных отраслях они неодинаковы, но до 2002 г. существо¬вал базовый перечень, определяемый федеральным законом.
В состав затрат на производство прежде всего включались за¬траты:
– непосредственно связанные с производством продукции, обусловленные технологией и организацией производства, включая расходы по контролю производственных процессов и качества выпускаемой продукции;
– на подготовку и освоение производства;
– некапитального характера, связанные с совершенствованием технологии, организации производства, улучшением качества про¬дукции;
– связанные с изобретательством и рационализацией;
– на обслуживание производственного процесса;
– по обеспечению нормальных условий труда и техники безопас¬ности;
– текущие затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией фондов природоохранного назначения;
– связанные с управлением производством;
– на подготовку и переподготовку кадров;
– выплаты, предусмотренные законодательством о труде, за не проработанное на производстве (неявочное) время;
– отчисления в государственные внебюджетные фонды;
– платежи по кредитам в пределах ставки, установленной зако¬нодательством;
– оплата некоторых услуг банков;
– отчисления в специальные отраслевые и межотраслевые вне¬бюджетные фонды;
– затраты, связанные со сбытом продукции;
– затраты на воспроизводство основных производственных фондов в форме амортизационных отчислений на полное восстановление;
– износ нематериальных активов;
– налоги, сборы, платежи и другие обязательные отчисления;
– затраты на создание страховых фондов (резервов);
– потери от брака;
– затраты на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание и др.
Группировка затрат в соответствии с их экономическим содер¬жанием осуществлялась по следующим элементам:
материальные затраты;
затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация основных фондов;
прочие затраты.
Данная группировка служила для определения состава расхо¬дов и использовалась при составлении сметы затрат и отчета по общей сумме расходов на производство продукции.
Группировка затрат осуществлялась и по их назначению, роли в процессе производства. В этом случае расходы подразделялись на статьи.
Перечень статей затрат , их состав и методы распределения по видам продукции определялись предприятием самостоятельно на базе отраслевых методических рекомендаций по вопросам плани¬рования, учета и калькулирования себестоимости продукции (ра¬бот, услуг) с учетом характера и структуры производства.
Например, в промышленности рекомендовалась следующая группировка затрат по статьям расходов: материальные затраты, расходы на оплату труда производственных рабочих, отчисления на социальные нужды, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, общепроизводственные расходы, общехозяйствен¬ные расходы, потери от брака, прочие производственные расходы, внепроизводственные расходы.
Строительным организациям в качестве типовой рекомендова¬лась группировка по следующим статьям: материалы, расходы на оплату труда, расходы по содержанию и эксплуатации строитель¬ных машин и механизмов, накладные расходы.
Группировка по статьям затрат использовалась при планирова¬нии, учете и калькулировании себестоимости конкретной продук¬ции.
В зависимости от способа отнесения затрат на себестоимость единицы продукции выделялись прямые и косвенные расходы. Прямые затраты представляют все расходы, которые относятся на себестоимость данного вида продукции.
К косвенным затратам относят расходы, которые распределя¬ются между себестоимостью различных видов продукции косвен¬ным путем, условно.
В зависимости от связи данного вида затрат с объемом произ¬водства на предприятии различают пропорциональные затраты, которые возрастают прямо пропорционально росту выпуска про¬дукции (основные материалы), и непропорциональные, изменяю¬щиеся не в прямой зависимости от объема выпуска продукции (например, амортизация зданий). По данному признаку издержки подразделяются на условно-постоянные и условно-переменные.
В зависимости от формирования себестоимости отдельных видов продукции выделяются основные затраты, непосредственно связанные с процессом производства, и расходы, связанные с обслуживанием производства и управления.
Состав и соотношение различных групп расходов характери¬зуют структуру затрат. Многообразие организаций, определяемое формами собственности, экономическими, юридическими, орга¬низационными, технико-технологическими и другими факторами, а также компетентность руководителей и их потребность в той или иной управленческой информации обусловливает и предопреде¬ляет многообразие конкретных форм организации производствен¬ного учета. Учитывая это, Министерство финансов РФ письмом от 15 октября 2001 г. № 16-00-14/464 отменило Положение о со¬ставе затрат от 5 августа 1992 г. № 552.
Таким образом, организация производственного учета являет¬ся внутренним делом хозяйствующего субъекта, однако на его основании должна формироваться полная и достоверная отчетная информация и соответствовать принятым нормативным докумен¬там по бухгалтерскому учету.
Основным видом расходов являются расходы, связанные с производством и реализацией, поэтому сохранилась необходимость разработки сметы затрат на производство.
1.5. Доходы предприятия в условиях рыночной экономики России
В рыночной практике хозяйствования встречаются самые различные формы проявления экономической эффективности.
Технические и экономические аспекты эффективности характеризуют развитие основных факторов производства и результативность их использования.
Социальная эффективность отражает решение конкретных социальных задач, направленных на улучшение условий труда, охрану окружающей среды и т. д. Обычно социальные результаты тесно связаны с экономическими, поскольку основу всякого прогресса составляет материальное производство.
В условиях рынка каждое предприятие, будучи экономически самостоятельным товаропроизводителем, вправе использовать любые оценки эффективности развития собственного производства в рамках установленных государством налоговых отношений и социальных ограничений.
Особенности функционирования рынка (субъективность интересов различных участников рыночного процесса, неопределенность достижения конечных результатов, подвижность параметров производства и сбыта продукции, множественность критериев оценки и пр.) отторгает деление эффективности на общую и сравнительную, характерное для отечественной теории и практики, поскольку возможности способа развития производства и выбор наилучшего варианта зависят от рыночной конъюнктуры.
Переход к рынку обусловливает важность разработки единых подходов к измерению затрат и результатов для отбора и реализации подлинно эффективных решений на всех уровнях управления производством, которые превращают расчет экономической эффективности из формальной хозяйственной процедуры в жизненную необходимость.
Основные факторы повышения эффективности производства – это техника, технология, организация производства.
Техника (машины, механизмы, автоматизированные системы управления производством и т. п.) позволяет механизировать и автоматизировать производство. Принято различать частичную и комплексную механизацию и автоматизацию.
Частичная механизация – первоначальная форма механизации, которая характеризуется заменой ручного труда машинами на отдельных процессах производства, главным образом на основных. При комплексной механизации производства ручной труд отсутствует. При частичной автоматизации отдельные операции и процессы производства осуществляются автоматическими машинами, механизмами и оборудованием без участия человека. Эти орудия труда работают среди обычных, неавтоматизированных машин, не образуя взаимодействующей системы.
Наиболее эффективные станки-автоматы, гибкие производственные системы в отдельных случаях повышают производительность труда в 5 – 10 раз, и даже в 20 раз. В результате этого уменьшаются издержки производства, повышается рентабельность производства и качество продукции.
Уровень технологии любого производства оказывает решающее влияние на экономические показатели (прибыль, рентабельность продукции, издержки производства и др.). Поэтому экономисту необходимы достаточные знания современных технологических процессов, а инженеру знания в области экономики.
Организация производства – это совокупность методов, обеспечивающих наиболее целесообразное соединение и использование во времени и пространстве средств труда, в целях эффективного ведения производственных процессов и в целом предпринимательской деятельности.
Характер и структура производства зависят от особенностей выпускаемой продукции, типа производства, применяемых орудий труда, предметов труда и технологических процессов. Правильно организованное производство строится на следующих основных принципах: специализации, пропорциональности, параллельности, непрерывности, прямоточности и ритмичности.
Специализация производства – это сосредоточение выпуска конструктивно и технологически подобной продукции массового спроса. Конструктивное и технологическое подобие создается с помощью широкой унификации. В самом общем виде унификация – это сведение многообразия к рациональному единообразию с некоторым конструктивным улучшением объекта унификации.
Пропорциональность – сочетание производственных мощностей всех подразделений производства. Она позволяет выпускать продукцию в нужных количествах, номенклатуре, ассортименте и комплектности в установленные сроки.
Параллельность – одновременное выполнение операций и стадий производственного процесса. Этот принцип позволяет создать широкий фронт работ по изготовлению конечного продукта.
Непрерывность – организация производства, при которой одна операция следует за другой без перерывов во времени внутри смены, между сменами, внутри операции и между операциями.
Прямоточности – рациональная организация перемещения продукции в процессе производства; обеспечивает кратчайший путь движения изделия от одного этапа (стадии операции) изготовления к последующему.
Ритмичность – выпуск продукции в равные промежутки времени одинакового или возрастающего количества повторяющихся изделий.
Производственный процесс, построенный на основе соблюдения вышеназванных принципов, считается рациональным.
В условиях свободной конкуренции цена продукции, произведенной предприятиями, фирмами выравнивается автоматически. На нее воздействуют законы рыночного ценообразования. В тоже время каждый предприниматель стремится к получению максимально возможной прибыли. И здесь, помимо факторов увеличения объема производства продукции, продвижения ее на незаполненные рынки и др., неумолимо выдвигается проблема снижения затрат на производство и реализацию этой продукции, снижения издержек производства.
В традиционном представлении важнейшими путями снижения затрат является экономия всех видов ресурсов , потребляемых в производстве: трудовых и материальных.
Так, значительную долю в структуре издержек производства занимает оплата труда (в промышленности России 13-14%, развитых стран 20-25%). Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой продукции, роста производительности труда, сокращения численности административно-обслуживающего персонала.
Снижения трудоемкости продукции, роста производительности труда можно достигнуть различными способами. Наиболее важные из них – механизация и автоматизация производства, разработка и применение прогрессивных, высокопроизводительных технологий, замена и модернизация устаревшего оборудования. Однако одни мероприятия по совершенствованию применяемой техники и технологии не дадут должной отдачи без улучшения организации производства и труда. Нередко предприятия (фирмы) приобретают или берут в аренду дорогостоящее оборудование, не подготовившись к его использованию. В результате коэффициент использования такого оборудования очень низок. Затраченные на приобретение средства не приносят ожидаемого результата.
Важное значение для повышения производительности труда имеет надлежащая его организация: подготовка рабочего места, полная его загрузка, применение передовых методов и приемов труда и др.
Материальные ресурсы занимают до 3/5 в структуре затрат на производство продукции. Отсюда понятно значение экономии этих ресурсов, рационального их использования. На первый план здесь выступает применение ресурсосберегающих технологических процессов. Немаловажным является повышение требовательности и повсеместное применение входного контроля за качеством поступающих от поставщиков сырья и материалов, комплектующих изделий и полуфабрикатов.
Сокращения расходов по амортизации основных производственных фондов можно достигнуть путем лучшего использования этих фондов, максимальной их загрузки.
На зарубежных предприятиях рассматриваются также такие факторы снижения затрат на производство продукции, как определение и соблюдение оптимальной величины партии закупаемых материалов, оптимальной величины серии запускаемой в производство продукции, решение вопроса о том, производить самим или закупать у других производителей отдельные компоненты или комплектующие изделий.
Известно, что чем больше партия закупаемого сырья, материалов, тем больше величина среднегодового запаса и больше размер издержек, связанных со складированием этого сырья, материалов (арендная плата за складские помещения, потери при длительном хранении, потери, связанные с инфляцией и др.). Вместе с тем приобретение сырья и материалов крупными партиями имеет свои преимущества. Снижаются расходы, связанные с размещением заказа на приобретаемые товары, с приемкой этих товаров, контролем за прохождением счетов и др. Таким образом, возникает задача определения оптимальной величины закупаемых сырья и материалов.
При производстве продукции значительным числом мелких серий издержки по складированию готовой продукции будут минимальными. Однако возрастут затраты на подготовку производства.
В сочетании с традиционными путями снижения затрат на производство продукции вновь возникшие факторы позволят в комплексе довести величину издержек производства до оптимального уровня.
Проблема безубыточного функционирования, расширенного воспроизводства, с одной стороны, убыточности и банкротства – с другой, многих отечественных компаний, банков, предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности являются как нельзя более актуальной. Только рост прибыли, нововведения обеспечивают финансовую основу самофинансирования рыночной деятельности фирмы, осуществления ее расширенного воспроизводства.
Благодаря прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.
1.6. Пути повышения рентабельности
Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.
Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия.
Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.
Рентабельность реализованной продукции это отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости. Рентабельность изделия – это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью.
Показатели рентабельности и доходности имеют общую экономическую характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия и выпускаемой им продукции. Главным из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы прибыли к производственным фондам.
Существует много факторов, определяющих величину прибыли и уровень рентабельности. Эти факторы можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние – это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно – хозяйственной деятельности предприятий.
Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства. Задача экономического анализа – выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования производственных ресурсов.
Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно – хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.
Рентабельность является результатом производственного процесса, она формируется под влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий.
Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей – факторов: структуры и фондоотдачи Основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности реализованной продукции.
Методика анализа общей рентабельности:
1. По факторам эффективности;
2. В зависимости от размера прибыли и величины производственных факторов.
Балансовая (общая) прибыль – это конечный финансовый результат производственно – финансовой деятельности. Вместо общей прибыли у предприятия может образоваться общий убыток, и такое предприятие перейдет в категорию убыточных.
Общая прибыль (убыток) состоит из прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг; внереализационные прибылей и убытков. Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала. Задачей анализа рентабельности являются несколько положений:
оценить динамику показателя рентабельности с начала года, степень выполнения плана, определяют и оценивают факторы, влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана;
выявляют и изучают причины потерь и убытков, вызванных бесхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно – хозяйственной деятельности предприятия;
вскрывают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.
Оптимальным дополнением к показателям прибыли и рентабельности явилось бы выделение в том числе удельного веса увеличения прибыли, полученного в результате снижения себестоимости. Такое дополнение ориентировало бы первичное звено на осуществление организационно-технических мероприятий, направленных на рост производительности труда, экономию и рациональное использование сырья, материалов, топлива, энергии, на лучшее использование основных фондов и производственных мощностей, а в итоге – на снижение затрат на производство продукции в целом. Это не исключало бы и рост объема производства, в результате которого относительно уменьшается удельный вес условно-постоянных расходов в составе себестоимости продукции.
Следует также заметить, что по мере формирования цивилизованных рыночных отношений, ликвидации дефицита, монополии отдельных производителей у предприятий останется лишь один путь увеличения прибыли – увеличение объема выпуска продукции, снижение затрат на ее производство.
1.7. Формирования и распределение дохода, расходов предприятия
Предпринимательская деятельность (предпринимательство) представляет собой инициативную самостоятельную деятельность граждан и их объединений, направленную на получение прибыли. Следовательно, получение прибыли – это непосредственная цель предприятия. Но получить прибыль предприятие может только в том случае, если оно производит продукцию или услуги, которые реализуются, т. е. удовлетворяют общественные потребности. Соподчиненность этих двух целей – удовлетворение потребности и получение прибыли – следующая. Нельзя получить прибыль, не изучив потребности и не начав производить тот продукт, который удовлетворяет потребности. Потребности в свою очередь подразделяются на: потребности и платежеспособные потребности. Необходимо произвести продукт, который удовлетворяет потребности и при том по такой цене, которая удовлетворила бы платежеспособные потребности. А приемлемая цена возможна только в том случае, когда предприятие выдерживает определенный уровень издержек, когда потребляемые ресурсы, затраты меньше, чем полученная выручка, т. е., когда предприятие работает с прибылью. В этом смысле и говорится, что прибыль – непосредственная цель функционирования предприятия и одновременно это результат его деятельности. Если предприятие не укладывается в рамки такого поведения и не получает прибыли от своей производственной деятельности, оно вынуждено уйти с экономической сферы, признать себя банкротом.
В общем виде формулу прибыли можно представить в следующем виде:
(1)
P = W – (З + Н + Ш),
где, Р. – прибыль предприятия, руб./год,
W – выручка от реализации созданной продукции, руб./год;
З – затраты на производство и реализацию созданной продукции, руб./год;
Н – величина налогов, выплачиваемых предприятием, руб./год;
Ш – штрафные санкции, руб./год.
Выручка от реализации определяется по формуле: (2)
где, Ni – количество произведенной и реализованной потребителями i-й продукции в натуральном выражении;
Ci – цена реализации i-й продукции, руб.;
n – количество позиций реализуемой продукции, шт.
Если затраты и штрафы в существенной мере зависят от предприятия, то налоги, уплачиваемые предприятием, – это внешние условия хозяйствования. Налоговая система, действующая в настоящее время в России, достаточно громоздкая и дифференцирована на федеральный, республиканский и местный уровни. Предприятие должно уплачивать на первом уровне: налог на добавленную стоимость, акцизы на отдельные виды и группы товаров, отчисления на покрытие затрат по геологоразведочным и геолого-поисковым работам по полезным ископаемым; подоходный налог с юридических и физических лиц, налог на транспортные средства, гербовый налог, государственную пошлину. На втором уровне – налог на добычу природных ресурсов в виде акцизов, акцизы на бензин, моторное топливо, газ, налог на имущество предприятия, плату за воду, забираемую промышленными предприятиями из водохозяйственных систем. На третьем уровне – местные налоги: налог на строения, помещения и сооружения, земельный налог, промысловый налог, сбор за регистрацию предпринимательской деятельности физических лиц, налог на рекламу, лицензионный сбор за право проведения местных аукционов и лотерей, сбор с аукционных продаж и др.
Итак, предприятие в условиях рынка в своем стремлении максимизировать прибыль обладает четырьмя степенями свободы:
установление цен,
формирование затрат,
формирование объемов продукции,
выбор номенклатуры и ассортимента продукции.
Но этими же степенями свободы обладают и все другие участники рынка, и поэтому каждое предприятие должно учитывать не только свое поведение на рынке, но и поведение конкурентов. В условиях рынка производители продукции соревнуются за то, чтобы наиболее полно удовлетворить потребности покупателей, потребителей в широком смысле слова, только, в этом случае они могут процветать как производители продукции.
Благополучие фирмы в области финансов обеспечивается за счет действия как внешних, так и внутренних факторов, причем для предпринимателя особое значение приобретают, прежде всего, внешние обстоятельства, которые он изменить не может и вынужден к ним приспосабливаться. Внутренние возможности фирмы используются таким образом, чтобы эффективно задействовать внешние факторы.
Анализ внешней среды служит инструментом, при помощи которого менеджеры контролируют внешние по отношению к организации факторы с целью предвидеть потенциальные опасности и вовремя задействовать вновь открывающиеся возможности. Изучение внешней среды позволяет фирме своевременно спрогнозировать появление рыночных опасностей, подготовить ситуационные планы на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, разработать стратегию, которая позволит компании достигнуть поставленных целей и превратить потенциальные угрозы в выгодные возможности.
Внешняя среда – это все те внешние факторы, которые влияют на деятельность фирмы и, в свою очередь, испытывают на себе ее воздействие. К ним относятся географические, международные, национальные, политические, правовые, экономические, социальные и другие факторы.
В последнее время все более важное значение приобретают сбыт, реклама, продвижение товара. Эти показатели занимают одно из центральных мест в анализе. Фирма может рассчитывать на успех на рынке только в том случае, если она имеет активных и компетентных реализаторов ее товаров и услуг, агрессивную, творчески разработанную рекламу, целостную систему продвижения товаров и услуг к покупателю.
Но, конечно, самое главное в совершенствовании механизма формирования и распределения доходов предприятия – анализ прибыльности. Прибыль – обобщающий показатель эффективности деятельности любой коммерческой организации. Поэтому постоянный контроль за прибылью от всех направлений деятельности, разных товаров и услуг является важной функцией управления.
Финансовое состояние организации во многом определяет, какую тактику и стратегию выберет руководство на рынке. Детальный анализ финансового состояния помогает выявить уже имеющиеся и потенциальные резервы организации в этой области. Анализ финансового состояния обычно проводится методами финансовой ревизии.
Важнейшей категорией рыночной экономики является прибыль. Именно при этом условии фирма может стабильно существовать и обеспечивать себе основу для роста. Стабильная прибыль фирмы проявляется в виде дивиденда на вложенный капитал, способствует привлечению новых инвесторов и, следовательно, увеличению собственного капитала фирмы. Поэтому становится ясным интерес к проблемам прибыльности деятельности фирмы. Прибыль, точнее, ее максимизация выступает непосредственной целью производства в любой отрасли национальной экономики . Производители, однако, могут сталкиваться с особыми ситуациями, выдвигающими на первый план решения проблем, не укладывающихся в русло максимизации прибыли, или даже вызывающих противоречия с этой целью: например, резкое снижение цен для выхода на новые рынки или проведение дорогостоящих рекламных компаний для привлечения потребителей, осуществление мер экологического порядка и т.п. Но все подобные шаги носят все же тактический характер и в конечном счете подчинены решению главной стратегической задачи – получения возможно большой прибыли.
В зависимости от времени, затрачиваемого на изменение количества используемых в производстве ресурсов, краткосрочный и долговременный периоды в деятельности фирмы.
Краткосрочный – тот, в течение которого предприятие не может изменить свои производственные мощности. В этот период оно в состоянии добиваться сдвигов лишь в интенсивности использования этих мощностей – через ресурсы (сырье, топливо, энергия, живой труд и т.п.), которые поддаются быстрой корректировке.
Долговременный период – такой, что достаточен для изменения количества всех привлекаемых ресурсов, включая производственные мощности. В течение этого периода могут возникать новые фирмы и закрываться старые.
Краткосрочный и долговременный периоды не являются строго определенными интервалами, одинаковыми для всех отраслей. Последние различаются, прежде всего, по возможностям изменения производственных мощностей, а не по продолжительности. Суть различия между периодами состоит в возможности изменения производственных мощностей. В рамках краткосрочного периода невозможно ввести в строй новые мощности, но возможно повысит степень их использования. В пределах долговременного периода можно расширить производственные мощности. Деление на два периода имеет большое значение при определении стратегии и тактики фирмы в максимизации прибыли.
Кривая спроса, с которой сталкивается отдельная конкурентная фирма, совершенно эластична. Фирма не может добиться более высокой цены, ограничивая объем выпуска; не нуждается она и в более низкой цене, для того чтобы увеличить свой объем продаж.
Кривая спроса на продукцию фирмы является в то же время кривой дохода. То, что выступает как цена за единицу продукции для покупателя, является доходом от единицы продукции, или средним доходом, для продавца.
Средний доход AR (Average Revenue) и цена — это одно и то же, рассмотренное с разных точек зрения.
Валовой доход TR (Total Revenue) при любом уровне продаж может быть легко определен путем умножения цены на соответствующее количество продукции, которое фирма может продать. Всякий раз, когда фирма обдумывает, насколько изменить объем производства, она будет озабочена и тем, как изменится ее доход в результате этого сдвига в выпуске.
Предельный доход есть дополнение к валовому доходу, то есть добавочный доход, который является результатом продажи еще одной единицы продукции. Валовой доход увеличивается на постоянную сумму с каждой дополнительно проданной единицей. В условиях чистой конкуренции цена товара является постоянной для отдельной фирмы; добавочные единицы, следовательно, могут быть проданы без понижения цены продукта. Предельный доход постоянен в условиях чистой конкуренции, потому что дополнительные единицы могут быть проданы по постоянной цене.
Выводы
Переход к рынку экономики России настоятельно диктует необходимость подлинной самоокупаемости деятельности фирм. Собственные средства предприятий, а для некоторой их части кредиты являются, как правило, единственным источниками их функционирования и развития. Поэтому вопросы формирования доходов и расходов предприятия обоснования, установления, реализации системы приоритетов в расходовании средств становятся ключевыми в управлении предприятием.
Рыночная экономика ориентирует фирмы на удовлетворение спроса и потребностей рынка, на запросы конкретных потребителей и организацию производства только тех видов продукции, которые пользуются спросом и могут принести фирме необходимую для развития прибыль. Рынок характерен постоянным стремлением к повышению эффективности производства, предполагает свободу принятия решений теми, кто несет ответственность за конечные результаты деятельности фирмы и ее подразделений; требует постоянных корректировок целей и плановых программ фирмы в зависимости от состояния рынка. Для этого нужна особая система управления, характерная для рыночных условий, учитывающая приоритеты, специфику и менталитет России.
И теория, и практика убеждают, что успеха на рынке добиться невозможно без эффективного и целенаправленного управления всеми процессами, связанными с функционированием предприятия в рыночных условиях. Заметим, что современное управление всегда должно носить системный характер.
Происходящие в нашей стране рыночные изменения делают насущной необходимостью приобретать и эффективно применять опыт хозяйствования в новой обстановке. Условия и принципы функционирования предприятий, результаты деятельности теперь зависят от конкурентоспособности их продукции на рынке. В приспособлении к требованиям конкретных рынков очень важным является предвидение, оценка уровня качества технико-экономических параметров продукции, ее цены, сроков поставки. Причем это необходимо делать заранее, еще на стадии разработки новой продукции, модернизации, усовершенствования выпускаемых изделий, до начала производственного цикла. Очень важно иметь всю необходимую деловую информацию и для разработки сбытовой политики.
В связи с переходом на новые правила бухгалтерского учета (ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы органи¬зации») с 2000 г. изменены подходы в понимании таких экономи¬ческих категорий, как доходы и расходы организации.
Доходами организации считается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, ино¬го имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к уве¬личению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).
Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного иму¬щества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к умень¬шению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).
Переход к рыночным отношениям требует глубоких сдвигов в экономике – решающей сфере человеческой деятельности. Необходимо осуществить крутой поворот к интенсификации производства, переориентировать каждое предприятие, организацию, фирму на полное и первоочередное использование качественных факторов экономического роста. Должен быть обеспечен переход к экономике высшей организации и эффективности с всесторонне развитыми производительными силами и производственными отношениями, хорошо отлаженным хозяйственным механизмом.
2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «ЗАВОД АГРОКАБЕЛЬ»
2.1. Экономическая характеристика
Предприятие “Агрокабель” образовано в 1989 году как совместное межхозяйственное производственное объединение, специализирующееся на поставках кабельно-проводниковой продукции предприятиям агропромышленного комплекса. Его учредителями выступили ЗАО “Москабельмет” и Агропромышленный комитет Администрации Новгородской области. В 1992 году предприятие было преобразовано в открытое акционерное общество, а в 2002 году изменило свой юридический статус на закрытое акционерное общество. В мае 2006 года ЗАО “Завод Агрокабель” вошло в группу компаний «Севкабель-Холдинг».
Управляющая компания “Севкабель-Холдинг” сформировалась в сентябре 2003 года на базе группы компаний, объединенных общим брэндом “Севкабель”. Базовым предприятием холдинга является расположенный в Санкт-Петербурге старейший кабельный завод России – “Севкабель”. В “Севкабель-Холдинг” также входят ЗАО “Молдавкабель” /ПМР, Бендеры/, ОАО “Белэлектрокабель”, ЗАО “Завод Агрокабель” /Новгородская обл., Окуловка/, ОАО “Завод Микропровод” /Московская обл., г. Подольск/, ОАО “Донбасскабель” /Украина, г. Донецк/, ООО “Севгеокабель”, ЗАО “Севкабель-Оптик”, ООО “Севморкабель”, ООО “Севкабель-Финанс”, научно-исследовательский институт, логистическая компания, а также 11 торговых представительств в регионах и республиках РФ, странах СНГ и ЕС. Основными потребителями продукции ОАО “Севкабель-Холдинг” являются электросетевые и генерирующие компании, входящие в РАО “ЕЭС России”, “Газпром”, “Ростелеком”, Спецстрой России, концерн “Росэнергоатом”, “Атомстройэкспорт”, “Транснефть”, “Норильский никель”, “Северсталь”, “Электросила” и др.
Производственные предприятия холдинга отвечают единым корпоративным требованиям, оснащены современным высокотехнологичным оборудованием. В компании работает высококвалифицированный персонал.
Успешная деятельность предприятий стала возможной благодаря умело выстроенному производственному процессу, внедрению прогрессивных технологий и использованию качественных материалов при производстве продукции, а также грамотному централизованному управлению и гибкой маркетинговой политике.
ОАО «Севкабель-Холдинг» занимает в отрасли в РФ и странах СНГ (в разрезе выпускаемой «Завод Агрокабель» продукции) передовые позиции:
I место по объему производства самонесущих изолированных проводов,
I место по объему производства проводов бытового назначения,
II место по объему производства кабеля силового на напряжение до 1 кВ,
III место по объему производства КПП по весу проводника,
III место по объему производства проводов неизолированных для ЛЭП,
IX место по объему выпуска контрольных кабелей.
Стратегическая цель развития «Севкабель-Холдинга» – полностью обеспечить приоритетные отрасли российской промышленности кабельно-проводниковой продукцией мирового уровня. В рамках реализации этой программы происходит постоянное увеличение доли экспорта продукции в страны СНГ и Евросоюза за счет роста сети представительств Холдинга.
За 17 лет своей деятельности завод освоил выпуск широкого ассортимента кабельно-проводниковой продукции различного назначения, наладил тесные партнерские отношения со многими российскими и зарубежными компаниями, стал одним из крупнейших предприятий кабельной отрасли России.
Первые километры силовых кабелей и проводов для воздушных линий электропередачи «Завод Агрокабель» выпустил еще в 1989 году, когда предприятие только начинало свою деятельность и располагало лишь небольшим помещением по производству проводов, шнуров, силовых кабелей мелких сечений и коллективом из 30 единомышленников.
С 1990 года началось строительство новых цехов, монтаж современного оборудования, расширение ассортимента и объема выпускаемой продукции. Развитие завода, позволило создать новые рабочие места. На данный момент на предприятии работает более 500 человек.
Мощный стимул к развитию производства «Завод Агрокабель» получил после вхождения в группу компаний «Севкабель-Холдинг» –признанного российского лидера в производстве кабельно-проводниковой продукции. Номенклатура кабельных изделий, выпускаемых на предприятии, расширилась, и объем выпускаемой на российский рынок продукции существенно возрос.
На сегодняшний день завод производит более 3000 видов кабельно-проводниковых изделий, которые используются во многих отраслях промышленности России и зарубежных стран. Основу выпускаемой продукции составляют силовые кабели в пластмассовой изоляции, в том числе бронированные, на напряжение 0,66/1 кВ, контрольные кабели, провода для электроустановок, шнуры и провода бытового назначения, неизолированные провода для линий электропередачи, самонесущие изолированные провода. Освоен выпуск силовых кабелей повышенной пожаробезопасности.
Удобное географическое расположение предприятия является одним из его конкурентных преимуществ – завод находится в центре Северо-западного региона вблизи железнодорожной ветки Москва – Санкт-Петербург, на пересечении автотранспортных магистралей из Москвы, Вологды, Новгорода, Санкт-Петербурга и Твери. Кабели, произведенные в ЗАО «Завод Агрокабель», помимо России, поставляются в Казахстан, Молдавию, Белоруссию, на Украину, в страны Прибалтики, а также на Ближний Восток и Балканы.
Вся выпускаемая предприятием продукция сертифицирована на соответствие требованиям международных стандартов серии ГОСТ Р ИСО 9001-2001, а полученная лицензия Госатомнадзора позволяет предприятию поставлять свою продукции на объекты Министерства атомной энергетики. Кроме того, вся продукция была сертифицирована в системе добровольной сертификации «ЭнСЕРТИКО», рекомендованной РАО «ЕЭС России» в качестве независимой программы аккредитации и аттестации поставщиков продукции для объектов электроэнергетики. Таким образом, “Завод Агрокабель” является одним из немногих кабельных предприятий, которые сертифицировали в системе “ЭнСЕРТИКО” именно продукцию, а не услуги поставки, снабжения и монтажа.
Согласно принятой ОАО “Севкабель – Холдинг” инвестиционной программе развития ЗАО “Завод «Агрокабель” на период 2006-2012 гг., на предприятии будут значительно увеличены производственные мощности за счет введения в эксплуатацию современного оборудования зарубежных производителей. Благодаря этому завод сможет расширить ассортимент и увеличить объемы выпускаемой продукции. На сегодняшний день в рамках реализации данной программы введен в эксплуатацию новый производственный модуль и осуществлен запуск современных итальянских и немецких производственных линий CORTINOVIS и QUEINS.
Подписанный контракт на поставку швейцарской экструзионной линии Maillefer позволит предприятию уже в 2008 г. приступить к освоению и серийному выпуску силовых и контрольных кабелей в огнестойком исполнении, а также кабелей из сшитого полиэтилена на напряжение до 1 кВ.
В настоящее время проводятся работы по подготовке земельного участка общей площадью 3,5 га, на котором будет возведен новый производственный корпус.
Успешная реализация инвестиционной программы уже в 2007 году (относительно к показателям 2006 года) приведет к росту объемов выпуска проводов для ЛЭП – на 63%, проводов и шнуров – на 21%, кабелей силовых с ПВХ изоляцией – на 17,5%.
В дальнейших планах завода – внедрение и последующая сертификация предприятия на соответствие системы экологического менеджмента международному стандарту ИСО 14001:2004. А также разработка и внедрение системы управления охраной труда и техникой безопасности предприятия в соответствии с международным стандартом OHSAS 18001:1999 «Система менеджмента здоровья и безопасности» (Occupational Health and Safety Assessment Series).
Строительство новых цехов и расширение производства создадут дополнительные рабочие места для жителей Окуловского района. Работники ЗАО «Завод Агрокабель» обладают солидным пакетом различных социальных услуг (около 30 видов) и получают одну из лучших, по показателям для Новгородской области, заработную плату, составляющую в среднем 12-14 тысяч рублей в месяц.
На предприятии большое внимание уделяется вопросам подготовки высококвалифицированного персонала, для которого разработана и действует специальная трехмесячная программа обучения. Помимо этого, руководство рассчитывает и на будущих молодых специалистов – выпускников Окуловских и районных школ, которых предприятие направляет на обучение в ВУЗы Москвы и Санкт-Петербурга и выплачивает им стипендию.
ЗАО «Завод «Агрокабель» – надежное производственное предприятие, обеспечивающее экологическую и социальную защищенность штатного персонала и населения Окуловского района, а также одно из лучших предприятий-работодателей Новгородской области. Завод принимает активное участие в социальной и общественной жизни района, ведет активную благотворительную деятельность.
Предприятие регулярно участвует в областном марафоне «Рождественский подарок», помогает местным приютам и школам, участвует в реставрации храма.
ЗАО «Завод «Агрокабель» – официальный спонсор «Межрегионального турнира по боксу имени Н.Н. Миклухо-Маклая”. В 2007 году завод приобрел юным спортсменам окуловской боксерской организации ООО “Ринг” новую спортивную экипировку и атрибутику.
Коллектив предприятия охотно поддерживает начинания окуловской молодежи, постоянно участвуя в ежегодной церемонии награждения молодежного актива Окуловского района “Новое поколение”.
Доброй традицией предприятия стала ежегодная финансовая помощь ветеранам войны и труда в канун Дня Победы и других праздников.
Завод неоднократно был отмечен дипломами и наградами региональных и интернациональных программ. В 2001 году в рамках международной программы «Партнерство ради прогресса» предприятию был вручен международный сертификат и специальный приз «Золотой стандарт».
Компания неоднократно была отмечена дипломами и призами в рамках программ «10 лучших товаров Новгородской области» и «100 лучших товаров России».
ЗАО «Завод «Агрокабель» – обладатель диплома «За внедрение высокоэффективных методов управления качеством», победитель престижной Программы «Новгородские приоритеты качества».«Современное управление ресурсами, реализация программы развития предприятия, внедрение передовых процессов и технологий организации производства, оптимизация затрат, а главное, – особое отношение к своим потребителям, позволили нашей компании стать успешным предприятием в кабельной отрасли. Всем достигнутым мы обязаны, прежде всего, своим надежным партнерам, чье доверие и дружеское расположение всегда являлось для нас высшей ценностью».
2.2. Организационная характеристика
ЗАО «Завод Агрокабель» является составляющей частью электротехнической промышленности Российской Федерации и является одним из крупнейших производителей кабельно-проводниковой продукции.
В 2007 году наблюдается тенденция замедления темпов роста объемов производства кабельных изделий. Темп прироста объема выпуска кабельных изделий в 2007 году составил 4 %, в 2007 году данный показатель был равен 10%. Снизилась инвестиционная активность в экономике, в том числе иностранных инвесторов в России. Прирост инвестиций в российскую экономику в 2007 году составил 9,8%. Рост валового внутреннего продукта (ВВП) составил 5,9%, промышленного производства – 4,0%.
Таблица 3
Основные показатели социально-экономического развития России в 2007 году.
Основные показатели 2007 год 2006 год
1 2 3
Экономический рост
ВВП 105,9 107,1
Инвестиции в основной капитал 109,8 110,9
Производство продукции промышленности в том числе:
Электроэнергетика 101,2 100,3
Цветная металлургия 105,8 103,6
Химическая и нефтехимическая промышленность 102,6 107,4
Машиностроение и металлообработка 99,9 111,7
География поставок кабельно-проводниковой продукции составляет двадцать семь регионов РФ, два города федерального значения (Москва, Санкт – Петербург) и семь иностранных государств. Ужесточение конкуренции на рынке КПП обусловлено увеличением числа производителей, либо увеличением мощностей на действующих предприятиях отрасли. Общество в 2007 году по отношению к данным 2006 года, увеличило реализацию кабельно-проводниковой продукции на 29,1 % (в стоимостном выражении). В 2007 году Общество реализовало продукции, работ, услуг на сумму в 732,1 млн. руб. без НДС. Данные по поставкам кабельно-проводниковой продукции на территории Российской Федерации за 2007 год представлены в таблице 4.
Таблица 4
Поставка кабельно-проводниковой продукции
Регионы Российской Федерации Процентное соотношение
Город Москва и Московская область 44,4
Город Санкт-Петербург и Ленинградская область 24,5
Новгородская область 4,3
Вологодская область 3,7
Рязанская область 3,3
Липецкая область 3,0
Пермская область 0,1
Другие субъекты Российской Федерации 16,6
Из данной таблицы следует что, самый развевающийся регион Российской Федерации является г. Москва и Московская область, это свидетельствует тому, что в данном регионе идет строительство жилого комплекса, строительство Метрополитена, реконструкции подстанций АЭС.
Данные (экспорт) по поставкам кабельно-проводниковой продукции за территорию Российской Федерации за 2007 год представлены в таблице 5.
Таблица 5
Экспорт кабельно-проводниковой продукции
Государство Доля
Азербайджан 56,4
Беларусь 33,9
Молдова 7,9
Эстония 1,0
Латвия 0,7
Литва 0,1
Югославия 0,1
Из данной таблице следует что, главной страной экспортером является Азербайджан.
Данные по изменению объемов выпуска групп продукции и доли рынка, занимаемой ЗАО «Завод Агрокабель» представлены в таблице 6.
Таблица 6
Объем выпуска по группам продукции
Группа продукции Изменение объема рынка 2007/2006г., % Доля на рынке ЗАО “Завод Агрокабель”, %
Лидер/Последователь
2007 г. 2006 г. 2007 г. 2006г.
1 2 3 4 5 6
Провод ЛЭП -7,6 6,1 3,21 Иркутскабель Кирскабель Иркутскабель
Кирскабель
Провода и шнуры
-3 4,9 3,6 Электрокабель Электрокабель
Кабели силовые 16,5 0,7 0,6 Севкабель Севкабель
Провода МГ 77 1,08 2,7 Ростовкабель Энергокомплект
Контрольные кабели 14 1,18 0,8 Элкаб Иркутсккабель Кирскабель
По результатам деятельности за 2007 год ЗАО “Завод Агрокабель” не включено в реестр хозяйствующих объектов, имеющих доминирующее положение на товарных рынках.
Поставщики материалов ЗАО «Завод Агрокабель» являются неотъемлемым аспектом для завода. Играют важную роль для формирования доходов и расходом. Поставщики сырья и материалов представлены в таблице 7.
Таблица 7
Поставка сырья
Наименование производителя Получено продукции всего за год (кг) % отношение к общему объему
1 2 3
Алюминиевая катанка
ЗАО «Москабельмет» 2835767 97,5
ЗАО «Атолл» 23663 0,8
ОАО «Суал» 48000 1,7
Всего: 2907430 100
Алюминиевая секторная ТПЖ
ЗАО «Завод Москабель» 162582 100
Всего: 162582 100
Пруток ПСАВЕ-11
ЗАО «Завод Москабель» 164064 100
Всего: 164064 100
Медная катанка
ЗАО «Москабельмет» 2 525 015 95,3
ЗАО «Русская медная компания» 101 893 3,8
ЗАО «КАТЭЛ» 24 120 0,9
Всего: 2651028 100
Медная проволока
ООО «ЭЛКАТ» 490 367 100
Всего: 490 367 100
ПВХ-Пластикат И-40
ООО «Бекборн» 568594 56,3
ООО «Ирви» 389500 38,5
Приложение таблицы 7
1 2 3
ЗАО «Москабельмет» 40844 4
ООО «Омега» 30 0,003
ЗАО «Универсалконтракт» 11725 1,2
Всего: 1010693 100
Современное управление ресурсами, реализация программы развития предприятия, внедрение передовых процессов и технологий организации производства, оптимизация затрат, а главное, – особое отношение к своим потребителям, позволит компании стать успешным предприятием в кабельной отрасли.
2.4. Анализ финансовой устойчивости
Одним из важнейших аспектов движения финансовых потоков компании является формирование ее финансовых ресурсов . Финансовые ресурсы компании – это собственные и привлеченные денежные средства, определяющие потенциальные возможности развития компании. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли, а также выручки от реализации выбывшего имущества, амортизации, прироста устойчивых пассивов, займов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов работников компании.
Эффективность управления финансовыми потоками компании определяется с помощью системы финансовых показателей. В ней следует выделить показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности компании. Рассмотрим анализ финансовых показателей ЗАО «Завод Агрокабель».
Выручка от реализации товаров, работ и услуг за 2007 год составила 732513 т.р., что на 29 % больше, чем в прошлом году (567150 т.р.). От продаж в текущем году получена прибыль в сумме 27474т.р., в прошлом прибыль была 37894 т.р. Уменьшение суммы прибыли произошло в основном из-за повышения цен на основные материалы. В целом получен убыток в сумме 15624 т.р.
Добавочный капитал на конец года уменьшился на 1282 т.р. за счет списания суммы дооценки по выбывшим основным средствам .
Резервный фонд остался неиспользованным. На бухгалтерском счете 04 на конец года числятся следующие нематериальные активы:
регистрационный взнос стоимостью 0,2 т.р. товарный знак стоимостью 2,6 т.р.
В 2005 году основную долю поступивших основных средств составили машины, оборудование и транспортные средства, приобретенные по договорам лизинга- 13195,8 т.р. Кроме этого приобретался производственный и . хозяйственный инвентарь, библиотечный фонд, вычислительная техника. Основную долю в выбывших основных средствах составили машины, оборудование и транспортные средства, списанные по причине полного физического и морального износа(балансовая стоимость таких основных средств – 1986,2 т.р.). Также имела место реализация основных средств, не используемых в процессе производства (балансовая стоимость таких реализованных объектов – 397,5т.р.)
Стоимость арендованных основных средств на конец года составляет 80806 т.р., в том числе по договорам лизинга- 21321 т.р. Модернизация, реконструкция объектов основных средств в отчетном году не производилась.
В декабре месяце 2007 года часть машин и оборудования, не используемых в производстве, балансовой стоимостью 2974 т.р. на основании приказа переведены на консервацию. Дебиторская задолженность на конец года составила 30870 т.р., что на 49 % больше , чем на начало года.
Из общей суммы дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют следующие:
покупатели и заказчики- 55% (16825 т.р.)
авансы выданные – 7 % (2260т.р.)
задолженность бюджета- 29% (9102т.р., в т.ч. НДС экспортный 6653 т.р., авансовые платежи по налогу на прибыль – 2436 т.р.)
начисленный НДС с авансов – 6 % (1806т.р.)
Из задолженности покупателей и заказчиков на конец года имеют наибольшую задолженность предприятия:
1) ЗАО «Завод Ленремточстанок» – 1597 т.р.
2) ЗАО «Завод Москабель» – 5582 т.р.
3) ООО «Москабель-Кубань» – 2071 т.р.
4) Торговый Дом МКМ – Кабель – 2110 т.р.
5) ЛПО «Электроаппарат» – 2477 т.р.
Кредиторская задолженность на конец года снизилась на 61 % и составила 18652 т.р.
Наибольший удельный вес имеет следующая задолженность:
поставщики и подрядчики- 39 % (7212 т.р.)
задолженность перед персоналом- 16 % (ЗОбЗт.р.)
авансы полученные – 34 % (6381 т.р.)
На конец года предприятие имеет кредиторскую задолженность перед следующими предприятиями:
1) ЗАО «Москабельмет» – 5242 т.р.
2) ООО «Ирви» – 840 т.р.
3) ЗАО ТД ВНИИКП – 474 т.р.
В отчетном году предприятие пользовалось кредитами банков и займами ЗАО «Москабельмет». Всего за год было привлечено 133970,1 т.р., из них от ЗАО «Москабельмет» – 96400,8 т.р. На конец года остаток непогашенных кредитов и займов в сумме 77897,1т.р., в том числе ЗАО «Москабельмет» 77400,8 т.р. Кредиты использовались на приобретение товарно-материальных ценностей, а именно алюминиевой и медной катанки, проволоки, пластиката -основных материалов для производства кабельно-проводниковой продукции. За пользование кредитами и займами предприятием уплачены проценты в сумме 3144 т.р. Остаток неуплаченных процентов – 1015т.р., в том числе ЗАО «Москабельмет» – 1014 т.р. Проценты за кредиты относились на операционные расходы, так как производилась оплата за материалы уже использованные в производстве.
По строке 230 бухгалтерского баланса числится вклад в совместную деятельность физкультурно-оздоровительный комплекс «Чародейка»- 1527 т.р. Совместная деятельность ведется согласно договора между ЗАО «Завод Агрокабель»(40%) и ЗАО «Москабельмет»(60%). Уполномоченным участником по ведению дел является ЗАО «Завод Агрокабель». За 2007 год получен убыток в общей сумме 1563 т.р.
В расходы будущих периодов входят :
1. Компьютерные программы и базы данных – 34,7 т.р
2. Сертификаты и лицензии – 641,7 т.р.
3. Страховые договора – 157,6 т.р.
4. Нормативы и разрешения на выбросы и сбросы – 42,1 т.р.
5. Инспекционный контроль и экспертизы – 88,5 т.р.
Прочие операционные доходы составили 23160 т.р. Основную долю в них заняла выручка от продажи прочего имущества-16553т.р., валюты- 6366 т.р.
В прочих операционных расходах -28353 т.р., значительную часть занимают стоимость проданных материалов- 17029 т.р., основных средств- 363 т.р., валюты- 6366, налог на имущество- 1157 т.р. зарплата и начисления непроизводственного персонала-1531 т.р.
Внереализационные доходы составили 1549 т.р. Это стоимость оприходованных основных средств- 626 т.р., металлолома- 515 т.р., выявленных при инвентаризации.
Во внереализационных расходах – 2178 т.р., значительную часть составляют материальная помощь- 473 т.р, убытки по совместной деятельности- 625 т.р, затраты на гостиницу- 152 т.р., благотворительная помощь- 116 т.р.
В 2007 году ЗАО “Завод Агрокабель” покупал от ЗАО “Москабельмет” следующие материалы:
катанку алюминиевую в количестве 2836 тонн на сумму 159411,3 т.р.
катанку медную в количестве 2525 тонн на сумму 274004,3 т.р.
проволоку медную в количестве 66 тонн на сумму 8529,2 т.р.
пластикат в количестве 56 тонн на сумму 1750,1 т.р.
другие материалы (красительщленка ПЭТ, проволока оцинкованная, шпагат, полиэтилен) на сумму 692,2 т.р.
ЗАО “Москабельмет” предъявил ЗАО “Заводу Агрокабель” счета за аренду оборудования на сумму 3080,2 т.р., роялти на сумму 785 т.р. От ЗАО “Завод Москабель” покупали сплав ПС ABE на сумму 11841 т.р., сектор алюминиевый на сумму 10176 т.р. Реализовали ЗАО “Заводу Москабель” кабельную продукцию на сумму 68733,4 т.р. На Торговый Дом МКМ – Кабель реализация кабельной продукции составила 85851,9 т.р.
Анализ отчетности предприятия:
1) Коэффициент текущей ликвидности составил 1,2, что несколько ниже оптимального значения (1,5-2)
2) Коэффициент абсолютной ликвидности – 0,02, что также ниже оптимального значения (0,15)
3) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств составил 0,8, оптимальное значение 0,7
4) Коэффициент автономии (финансовой независимости) составил 0,4, при минимальном значении 0,4
5) Коэффициент маневренности собственного капитала составил 0,2, при оптимальном значении 0,5
Из показателей видно, что предприятие имеет не очень устойчивое финансовое положение, однако главный показатель финансовой устойчивости (коэффициент соотношения собственных и заемных средств) и коэффициент финансовой независимости говорят о независимости предприятия от привлеченных средств.
Выводы
Очень важно, что все экономические проблемы получают четкую количественную характеристику в финансовых показателях, что и создает предпосылку для принятия определенных решений, соответствующих данной ситуации и поставленной цели. Экономическая деятельность очень часто связана со значительными рисками, финансы, конечно, не могут его устроить, но с помощью денежных (финансовых) показателей можно оценить последствие рисковых решений, вероятность их наступления, а также смягчить результат возможных неудач.
ЗАО «Завод Агрокабель» является одним из динамично развивающихся промышленных заводов России. Занимает ведущее место по производству и реализации кабельной проводниковой продукции. Завод ежегодно реализует КПП не только в России, но и зарубежном. Одной из главной страной экспортером является Азербайджан. Вступления предприятия в Холдинг (Севкабель – Холдинг) позволило предприятию расширить свою территорию, тем самым позволило начать строительство новых корпусов. Приобретение современного оборудования является для предприятия важным аспектом. Это позволит расширить ассортимент кабельной проводниковой продукции, возрастут мощности завода, тем самым увеличатся объем переработки металлов.
3. УПРАВЛЕНИЕ ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ ЗАО
«ЗАВОД АГРОКАБЕЛЬ»
3.1. Управление доходами на «ЗАО Завод Агрокабель»
Финансовые потоки ЗАО «Завод Агрокабель» разнообразны, сложны и многовариантны. Оптимизация этих потоков, выбор наиболее эффективных их вариантов предусматривают создание системы управления корпоративными финансами. Такой системой на предприятии является финансовый менеджмент.
Финансовый менеджмент — система управления финансовыми потоками предприятия , направленная на достижение корпоративных целей. К этим целям относятся: избежание банкротства и крупных финансовых потерь, рост объемов производства и реализации товаров, укрепление конкурентных позиций на рынке, максимизация прибыли и рыночной стоимости предприятия . Выбор той или иной корпоративной цели зависит от множества факторов, и прежде всего от общего уровня развития экономики. По мере развития предприятия и ее корпоративного сектора цели ЗАО «Завода Агрокабель» становятся все более сложными. В развитой рыночной экономике приоритетной целевой установкой становится максимизация рыночной стоимости предприятия.
ЗАО «Завод Агрокабель» для управления доходами предприятия использует финансовый менеджмент, как целостная система управления финансовыми потоками предприятия, включает следующие базовые элементы: общие принципы управления корпоративными финансами, финансовые методы, финансовые инструменты, организационную структуру системы управления финансами, финансовые показатели коммерческой деятельности предприятия.
Управление финансовыми потоками компании осуществляется на основе следующих общих принципов :
принцип хозяйственной самостоятельности, состоящий в само-стоятельности принятия решений в области корпоративных финансов с учетом существующего законодательства;
принцип самофинансирования, означающий приоритет собст-венных источников финансирования;
принцип ответственности за результаты хозяйственной деятельности, предусматривающий систему штрафов за нарушение договорных обязательств, расчетной дисциплины, налогового законодательства;
принцип заинтересованности в ведении коммерческой деятельности, выражающийся в возможности компании извлекать прибыль и зависящий от государственной экономической политики, прежде всего налогового законодательства;
принцип экономической эффективности, состоящий в достижении устойчивого и растущего превышения доходов над расходами
компании;
принцип создания финансовых резервов, предназначенных для защиты компании от финансовых рисков, возникающих в результате колебаний рыночной конъюнктуры и ошибок при проведении государственной экономической политики;
принцип финансового контроля, заключающийся в проверке законности, целесообразности и результативности финансовых потоков компании.
На практике все эти принципы управления финансовыми потоками компании применяются одновременно и распространяются на все области корпоративных финансов.
Рассмотренные принципы создают основу для разработки и использования разнообразных финансовых методов управления на ЗАО «Завод Агрокабель» финансовыми потоками. Они представляют собой конкретные способы, приемы, модели, обеспечивающие это управление. К основным из них относятся финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование и финансовый контроль.
Финансовый учет, как метод управления доходами ЗАО «Завод Агрокабель», представляет систему учетных процедур, отражающих состояние и движение имущества, обязательств, доходов и расходов предприятия на основе свершившихся фактов хозяйственной жизни. Результатом финансового учета является финансовая информация о финансовых потоках и финансовом положении компании, сгруппированная по специально предусмотренным правилам в виде отчетных форм.
Финансовый учет в российских компаниях строится на основе международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). К основным требованиям МСФО относятся полнота, достоверность, прозрачность финансовой отчетности. В соответствии с этими требованиями финансовая отчетность российских компаний включает три базовые формы: бухгалтерский (финансовый) баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств компании. Финансовый баланс дает общее, комплексное представление о финансовом состоянии компании и его изменении в отчетном периоде. Отчет о прибылях и убытках дает информацию о финансовых результатах деятельности компании в отчетном периоде. Отчет о движении денежных средств предоставляет информацию о денежных потоках компании.
Финансовое планирование ЗАО «Завод Агрокабель» представляет систему долгосрочных, текущих и оперативных планов. В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития завода, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков. В текущем финансовом плане все разделы плана развития завода увязываются с финансовыми показателями, определяется влияние финансовых потоков на производство, продажу, конкурентоспособность компании в текущем периоде. Оперативный финансовый план включает краткосрочные тактические действия — составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.
В общей системе корпоративного финансового планирования ключевую роль играет бюджет компании. Бюджет ЗАО «Завод Агрокабель» — это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенного для достижения целей предприятия. Общий (основной) бюджет предприятия представляет собой систему различных бюджетов, каждый из которых балансирует отдельные направления деятельности компании. Бюджет завода начинается с бюджета продаж продукции на рынке, а заканчивается бюджетным балансом, характеризующим изменения в имущественном и финансовом состоянии компании при условии выполнения запланированных в предыдущих бюджетах хозяйственных и финансовых операций.
Рассмотрим исполнения бюджета доходов ЗАО «Завод Агрокабель»
2007году. В таблице 8
Таблица 8
Исполнение бюджета доходов за 2007 год.
Показатели План Факт Абсолютное изменение Относительное изменение
1 2 3 4 5
Выручка от реализации 733 616,8 732 512,8 -1 104,1 0%
от продажи продукции (работ,услуг) 733 616,8 732 512,8 -1 104,1 0%
от продажи товаров 0,0 0,0 0,0
Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг) 694 401,3 705 038,9 10 637,7 2%
проданной продукции 694 401,3 705 038,9 10 637,7 2%
проданных товаров 0,0 0,0 0,0
МАРЖИНАЛЬНАЯ ПРИБЫЛЬ 3 39 215,6 27 473,8 -11 741,7 -30%
МАРЖИНАЛЬНАЯ ПРИБЫЛЬ 4 (прибыль от продаж) 8 218,1 -6 661,1 -14 879,2 -181%
Прочие операционные доходы, в т.ч. 71 221,1 23 163,0 -48 058,1 -67%
проценты к получению 5,6 3,0 -2,6 -46%
Продолжение таблицы 8
1 2 3 4 5
прочие операционные доходы 71 215г5 23 160,0 -48 055,5 -67%
Прочие внереализационные доходы, в т.ч. 1 259,1 1 549,0 289,9 23%
1 259,1 1 549,0 289,9 23%
0,0 0,0 0,0
Прибыль до налогообложения без погашения убытка 3 442,4 -15 624,5 -19 066,9
Погашение убытка 0,0 -15 624,5
Прибыль до налогобложения 3 442,4 -15 624,5 -19 066,9
Налог на прибыль 826,2 0,00 -826,2
Чистая прибыль (убыток) 2 616,2 -12 962,5 -15 578,7
Из данной таблице следует что, за планированный бюджет не выполнен .
ЗАО «Завод Агрокабель» в 2007 году понес убытки.
Полученные данные за 2007 год в целом свидетельствуют о нерентабельности Общества.
Основными итогами функционирования предприятия в течение 2007 года были:
– увеличение валюты баланса за отчетный период на 14 процентов;
– увеличение выручки от продаж за 2005 год в сравнении с предыдущим годом на 29 процентов;
– убыток в размере 12962 тыс. руб., в то время, как в 2004 была получена чистая прибыль в размере 7018 тыс. руб.
Для выполнения бюджета доходов на заводе применяется финансовый контроль, как метод управления финансовыми потоками, метод заключается в выявлении отклонений реальных финансовых потоков от стандартов их эффективности или нарушений в запланированном движении финансовых потоков предприятия. Отклонения и нарушения проявляются в разных формах: отсутствие денежных средств на расчетном счете завода, чрезмерные объемы запасов сырья и готовой продукции на складе, замедление темпов снижения себестоимости, нарушения в структуре источников финансового обеспечения или выполнении финансовых обязательств.
3.2. Управление расходами ЗАО «Завод Агрокабель»
Процесс управления расходами на ЗАО «Завод Агрокабель» носит комплексный характер и предусматривает решение следующих вопросов:
– значение того, где, когда и в каких объемах расходуются ресурсы предприятия;
– прогноз того, где, для чего и в каких объемах необходимы дополнительные финансовые ресурсы;
– умение обеспечить максимально высокий уровень отдачи от использования ресурсов.
Управление затратами – это умение экономить ресурсы и максимизировать отдачу от них.
Одним из самых эффективных методов решения задач финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования на заводе служит операционный анализ, называемы также анализом «Издержки – Объем – Прибыль», отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (сбыта).
Ключевыми элементами операционного анализа является: операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности. Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятия при изменении объема производства. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага.
Рассмотрим исполнение бюджета расходов ЗАО «Завод Агрокабель» за 2007 году в таблице 9
Таблица 9
Исполнение бюджета расходов ЗАО «Завод Агрокабель» за 2007 год.
Показатели План Факт Абсолютное изменение Относительное изменение
1 2 3 4 5
Общехозяйственные расходы 30 997,5 34 134,9 3 137,4 10%
амортизационные отчисления здании и сооружений, пр.объектов общехозяйственного назначения 363,5 416,2 52,7 15%
зарплата работников аппарата упраления с начислениями 19 249,4 21 547,1 2 297,7 12%
зарплата без начислений 15 097,5 16 906,6 1 809,0 12%
аренда здании, сооружений, пр. объектов общехозяйственного назначения 2 369,6 1 616,7 -752,9 -32%
аренда (субаренда) 1 612,6 823,9 -788,7 -49%
лизинг (сублизинг) 757,0 792,8 35,9 5%
ремонт здании, сооружении, пр. объектов общехозяйственного назначения 78,8 ,_ 328,8 250,0 317%
текущий ремонт 78,8 328,8 250,0 317%
в т. ч. проводимые собственными силами 78,8 328,8 250,0 317%
капитальный ремонт 0,0 0,0 0,0
в т. ч. проводимые собственными силами 0,0 0,0 0,0
телекоммуникации, вычислительная техника и программное обеспечение (связь, компьют. комплектующие) 670,6 757,9 87,3 13%
охрана окружающей среды 7,9 0,0 -7,9
транспорт 779,8 724,3 -55,5 -7%
пожарная охрана 0,0 1,5 1,5
инвентарь, канцелярские и хозяйственные принадлежности, услуги пропускного режима 346,4 335,9 -10,5 -3%
расходы на персонал 114,9 138,3 23,4 20%
подбор и обучение 114,9 133,4 18,5 16%
медицинское обслуживание, добровольное медицинское страхование 0,0 0,0 0,0
охрана труда 0,0 5,0 5,0
документирование и литература 92,1 80,5 -11,6 -13%
аудиторские и консалтинговые услуги 409,8 410,3 0,5 0%
Продолжение таблицы 9
1 2 3 4 5
коммерческие и представительские расходы, в.ч.: 5 531,6 6 507,8 976,2 18%
доставка, погрузка готовой продукции 3 926,1 5 369,2 1 443,1 37%
реклама, выставки 1 226,1 854,5 -371,7 -30%
командировочные расходы 379,4 284,2 -95,2 -25%
прочие общехозяйственные расходы, в т.ч.: 983,2 1 269,6 286,4 29%
плата за загрязнение окружающей среды 28,0 20,0 -8,0 -29%
земельный налог 167,4 152,7 -14,8 -9%
командировочные расходы 420,5 451,7 31,2 7%
расходы будущих периодов 85,0 261,4 176,4 208%
прочие общехозяйственные расходы 282,2 383,7 101,5 36%
0,0 0,0
Прочие операционные расходы, в т.ч. 76 861,8 31 497,4 -45 364,4 -59%
налог на имущество 1 723,2 1 157,4 -565,7 -33%
проценты к уплате 3 580,1 3 144,3 -435,8 -12%
прочие операционные расходы 71 558,5 27 195,6 -44 362,9 -62%
0,0 0,0 0,0
Прочие внереализационные расходы, в т.ч. 394,1 2 178,0 1 783,9 453%
394,1 2 178,0 1 783,9 453%
0,0 0,0 0,0
0,0 0,0 0,0
Прибыль до налогообложения без погашения убытка 3 442,4 -15 624,5 -19 066,9
Погашение убытка 0,0 -15 624,5
Прибыль до налогобложения 3 442,4 -15 624,5 -19 066,9
Налог на прибыль 826,2 0,00 -826,2
Чистая прибыль (убыток) 2 616,2 -12 962,5 -15 578,7
Из данной таблицы следует что, на заводе важнейшим аспектом управления затратами является сопоставление фактических затрат с нормативами. Разность между фактическими и нормативными затратами называется отклонением. Отклонение рассчитывают отдельно по каждому объекту учета затрат: центру ответственности, виду продукции, заказу и др. Цель анализа отклонений – определение и детальная оценка каждой причины, каждого фактора, которые привели к возникновению отклонений, установление ответственности за произошедшее. Современное выявление и анализ причин отклонений позволяет своевременно принимать необходимые меры по устранению нежелательных и укреплению благоприятных тенденций.
Если же причиной роста суммарных затрат стал рост объема производства, вызванный высоким рыночным спросом на продукцию предприятия, скорее всего, следует постараться стимулировать дальнейший рост объемов, либо, если производственные мощности или опасность обострения конкуренции не позволяют этого сделать, повысить цены на продукцию, увеличив тем самым прибыль предприятия.
Для эффективного управления затратами на предприятии разработан механизм реализации функций управленческого контроля затрат.
ЗАО «Завод Агрокабель» является платежеспособным предприятием,
тому свидетельствует размер уплаченных налогов и иных платежей и
сборов в бюджет за 2007 год, данные представлены в таблице 10.
Таблица 10
Сведения о размере уплаченных налогов и иных платежей и сборов в бюджет за отчетный год
(тыс. руб.)
Показатель Начислено
За год Уплачено
За год Задолженность по уплате
Налог на добавленную стоимость
Налог на имущество
Налог на прибыль
Земельный налог
Экспортные таможенные пошлины
Импортные таможенные пошлины
Подоходный налог
Транспортный налог
Налог на использование природных ресурсов
Налог с продаж
Прочие налоги -2132
1157
–
153
107
35
7176
305
427
–
38
–
1162
967
117
107
35
7090
308
425
–
54 –
245
–
–
–
–
636
74
–
–
–
Сумма причитающихся платежей в бюджет в отчетном году составила 9256 тыс. руб., а с учетом экономических санкций 9287 тыс.руб.
По итогам расчетов за 2005 год подлежат уплате следующие налоги:
налог на имущество 245 тыс. руб.
подоходный налог 636 тыс. руб.
транспортный налог 74 тыс. руб.
Следует также отметить что, расходами предприятия является благотворительная деятельность ЗАО «Завода Агрокабель» представленная в таблице 11
Таблица 11
Сведения о благотворительной деятельности Общества
№
п/п Наименование организации Сумма рублей
1.
2.
3.
4
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
Центр культуры
Школа № 1
Комитет молодежи
Администрация Каевского с/с
Администрация Окуловского района
Совет ветеранов
Ассоциация Электрокабель
РОНО
В/часть 64531
Окуловская ЦРБ
Вокально-хоровая студия
ГУ МЧС
Выборы
Рождественский марафон
ИТОГО 3000
1500
2000
3000
17000
4000
50000
3000
5000
4000
2000
2000
35000
5000
136500
Благотворительная деятельность завода вносит значительный вклад в развитие Окуловского района.
Управление расходами должно начинается на заводе с детального анализа текущих затрат компании, определения удельного веса каждой статьи в общей сумме расходов. Для части статей разработаны нормативы и лимиты, например на представительские, командировочные расходы (на проживание, питание), хозрасходы, канцтовары, ГСМ. Главным внедрение процесса бюджетирования на ЗАО «Завод Агрокабель» является применением нормативов и лимитов по каждому подразделению и направлением бизнеса. И обязательно жесткий контроль в исполнении бюджета на регулярной основе. В заключение – анализ выявленных отклонений фактически понесенных расходов от запланированных.
Бюджет должен быть сбалансированным, реалистичным и обоснованным. Другими словами, каждая цифра в плановых сметах затрат подразделений должна иметь детальное обоснование. На заводе десятки мест возникновения затрат только цехового уровня и десятки, а то и сотни статей и элементов затрат, таким образом без системного управления расходами не обойтись. И для того, чтобы обеспечить эффективное управление расходами, необходимо понимать специфику бизнеса, разбираться в основных бизнес-процессах, технологии и организации производства.
Также следует обратить внимание на то, что при составлении бюджетов следует не только внимательно относиться к наиболее существенным статьям затрат, но и тщательно анализировать те расходы, которые на первый взгляд кажутся незначительными.
Нужно добавить, что недостаточно просто составить обоснованный бюджет, который позволит оптимизировать расходы предприятия. Необходимо создать инструменты контроля его исполнения, в первую очередь активный контроль обязательств (то есть сопоставление с исполнением бюджета каждого из заключаемых договоров), а в дальнейшем – бюджета начислений и бюджета платежей.
3.3. Предложение по стратегическому развитию финансовой устойчивости ЗАО «Завод Агрокабель»
Для достижение финансовой устойчивости, а также для повышения доходности ЗАО Завод Агрокабель» предлагаю рассмотреть задачи с помощью которые завод сможет достичь к 2012 году объемов реализации выпускаемой предприятием продукции в размере 8 млрд. рублей без НДС в год.
1. Определить номенклатурный перечень и объемы реализации кабельно- проводниковой продукции ЗАО «Завод Агрокабель» по группам, продукции с учетом
производственных мощностей предприятий ОАО «Севкабель – Холдинг», емкости рынка
и прогнозируемого спроса на электротехническую продукцию в течение 10-ти
последующих лет.
2. Определить этапы ввода нового технологического оборудования, модернизации и замены действующего оборудования на период до конца 2012 года.
3. Разработать программу взаимодействия с имеющимися и потенциальными покупателями кабельно-проводниковой продукции и электротехнических изделий.
4. Реформировать систему управления и инфраструктуру предприятия с целью достижения бесперебойного функционирования предприятия с учетом производства, хранения и отгрузок кабельно-проводниковой продукции в объемах до 30 млн. рублей без НДС в день.
5. Позиционировать завод в Новгородской области как сертифицированное производственное предприятие, обладающее самыми современными технологиями, обеспечивающее экологическую и социальную защищенность штатного персонала и населения Окуловского района, а также как предприятие, наиболее привлекательное как работодатель.
6. Разработать современные программы обучения и развития персонала, ориентированные на достижение наибольшей конкурентоспособности в системе менеджмента качества, управления, технологии и производства , а также продаж кабельно-проводниковой продукции и электротехнических изделий.
Способы и методы решения поставленных задач:
1.1. Основным направлением развития предприятия на период 2008 – 2012 г.г является увеличение объемов выпуска продукции по основным группам продукции:
кабель силовой,
провода воздушные неизолированные для ЛЭП,
провода воздушные изолированные (СИП).
Таким образом, возможно достижение специализации завода в рамках ОАО «Севкабель – Холдинг». Специализация предприятия по основным группам продукции позволит получить наименьшую производственную себестоимость, обеспечить высокотехнологический процесс производства, иметь подготовленный квалифицированный состав рабочего персонала.
1.2. По указанным группам продукции намечено расширение номенклатуры выпускаемой заводом продукции:
-Силовые кабели на напряжение до 6 кВ, это силовые кабели с изоляцией из силаносшиваемого полиэтилена, а также силовые кабели с ПВХ изоляцией пятижильные сечением от 120 до 240 кв. мм,
-Кабели и провода установочные с жилами сечением до 16 кв. мм, это провода NYM, NYY, а также провода с жилами 6-го класса гибкости.
1.3 Специализируясь на производстве продукции указанных групп, следует учесть возможность дальнейшего расширения номенклатуры и заложить программу развития механизм оперативного реагирования на эти изменения в части универсальности оборудования, а также возможности его модернизации для решения задач по увеличению либо изменению номенклатуры выпускаемой продукции. Эти меры, а именно расширение потенциала по выпуску различных видов кабельно-проводниковой продукции, позволят предприятию избежать отрицательного воздействия факторов сезонности на внутреннем и внешнем рынке.
1.4 Учитывая фактический рост промышленности России, планы развития регионов на ближайшую перспективу прогнозируется увеличение спроса на электротехническую продукцию в течение 10-ти последующих лет. Поэтому проводимые мероприятия по увеличению объема выпуска продукции являются обоснованными и целесообразными.
2.1.Определены основные этапы ввода дополнительных производственных мощностей на предприятии – строительство и ввод в эксплуатацию производственного корпуса № 3 – до 2009 г. и корпуса № 4 – до 2012 гг. Планируемые производственные участки:
-участок изготовления проводов ЛЭП марок А, АС, АСКП, АСК, АСКС сечением
свыше 95 мм”,
-участок изготовления проводов СИП,
-участок изготовления силового кабеля сечением (16-240) мм” и контрольного
кабеля.
-участок изготовления кабелей и проводов сечением до 16 мм”, в т.ч. с жилами 3-6 классов, в т.ч. проводов NYM и NYY. 3.1. Учитывая специфику деятельности предприятий на рынке кабельно-проводниковой продукции, ЗАО «Завод Агрокабель» необходимо разработать маркетинговую программу взаимодействия с имеющимися и потенциальными покупателями.
Данная программа должна способствовать:
-расширению рынка сбыта продукции путем образования новых дилеров и
официальных представительств во всех регионах России,
-осуществлению поставок продукции за рубеж,
-диверсификации рисков при формировании производственного плана на основании заявок крупных клиентов путем активного поиска новых клиентов и расширения
клиентской базы,
-работе с конечными потребителями, такими как предприятия РАО ЕЭС,
предприятия нефтеперерабатывающей отрасли, промышленности и строительства.
4.1. Реформирование инфраструктуры и системы управления предприятия:
внести изменения в существующие и разработать новые стандарты предприятия,
которые позволят эффективно осуществлять внутреннюю и внешнюю логистику,
расширить систему складов с вводом круглосуточного графика работы,
осуществить строительство железнодорожного терминала для обслуживания
входящих и выходящих грузопотоков,
увеличить количество единиц автотранспортной техники для доставки материалов
и комплектующих на предприятие, а также продукции заказчикам.
5.1. Наряду с уже полученными обязательными сертификатами соответствия на производство кабельно-проводниковой продукции,
в добровольной системой сертификации ISO 9001 =2001,
добровольной системой сертификации «ЭнСЕРТИКО» на
добровольной системе сертификации экологического менеджмента ISO 14001-2004,
добровольной системе сертификации управления профессиональной безопасностью и здоровьем на соответствие требованиям международного стандарта OHSAS 18001-1999 и ГОСТ Р 12.0.006, которые дают возможность управлять профессиональными рисками в области безопасности персонала при одновременном совершенствовании производства,
добровольной системе сертификации в области информационной безопасности на соответствие требованиям международного стандарта ISO 27001.
Сертификация по данным стандартам будет производиться наряду с одновременной поэтапной интеграцией каждого стандарта в систему менеджмента ЗАО «Завод Агрокабель»
5.2. Развитие предприятия ставит перед руководством завода задачи по увеличению численности персонала до 900 человек. В этих условиях все более актуальными становятся разработка и реализация программ, направленных на привлечение нового кадрового состава на ЗАО «Завод Агрокабель», а также мероприятия по созданию положительного имиджа ЗАО «Завод Агрокабель» в районе и области, что потребует тесного взаимодействия подразделений предприятия с отделом по связям с общественностью ОАО «Севкабель Холдинг».
6.1. Провести обучение инженерно-технических работников предприятия по программам:
– формирование стратегических компетенций,
– воспитание лидеров и совершенствование организации.
– управление эффективностью.
6.2. Разработать и внедрить методики обучения рабочих специальностям кабельного производства.
Именно такой уровень финансовой политики завода выйти на мировой уровень. Это финансовая идеология, которая поддерживает предприятие для достижение избранной ею экономических целей. Она включает систему идей, взглядов, целевых установок, направленных на выбор методов, обеспечивающих реализацию целей предприятия с наибольшим экономическим эффектом.
Выводы
Обобщение опыта отечественных предприятий в управлении финансами позволяет сделать вывод, что на современном этапе развития управленческой культуры в России происходит переход от решения простых задач (планирование и анализ движения денежных средств) к более сложным, комплексным (бюджетирования, планирование и управление капиталом, разработка и реализация финансово-экономической стратегии). Внедрение качественно новых рыночных методов управления финансами позволяет снизить дефицит денежных средств, эффективно управлять капиталом компании, осуществлять анализ и управление ассортиментом продукции, проводить эффективную финансовую политику.
На основе методов управления финансовыми потоками ЗАО «Завод Агрокабель» используют разнообразные финансовые инструменты. Финансовые инструменты — это финансовые активы или пассивы, покупаемые и продаваемые компанией на рынке. Финансовый инструмент представляет собой контракт, отражающий определенные договорные отношения между контрагентами. В результате контракта у одного контрагента возникает финансовый актив, а у другого — финансовое обязательство.
При финансовое планирование ЗАО «Завод Агрокабель» выбирает в качестве метода управления финансовыми процесс оптимизации этих потоков в перспективе. Основными целями этого процесса являются установление соответствия между наличием финансовых ресурсов компании и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.
Залог выживаемости предприятия – его стабильность на рынке. Чтобы предприятие могло эффективно функционировать и развиваться, ему прежде всего нужна устойчивость денежной выручки, достаточной для расплаты с поставщиками, кредиторами, своими работниками, местными органами власти, государством. После расчетов и выполнения обязательств необходима еще и прибыль, объем которой должен быть, по крайней мере, не ниже запланированного. Но финансовая устойчивость не сводится только к платежеспособности. Для достижения и поддержания финансовой стабильности важны не только абсолютные размеры прибыли, сколько относительно объема капитала и объема его выручки, т.е. показатели рентабельности.
Рост выручки и доходов, содействующий наращиванию рентабельности, росту устойчивости предприятия, уменьшению вероятности его банкротства, рационален лишь до определенных пределов, поскольку, как правило, высокую рентабельность рыночных позиций обеспечивают, действуя с повышенным риском. В этом случае возрастают потенциальные возможности убытков, а в последующем и банкротства.
Результаты предпринимательской деятельности во многом предопределяются выбором состава и структуры, изготавливаемых и реализуемых товаров, оказываемых услуг. Здесь важна не только общая величина затрат, но и зависимость между постоянными и переменными издержками, определяющими скорость оборота капитала. Большое значение имеет для действия менеджера или руководителя учет в полной мере особенностей той стадии жизненного цикла, на которой находится фирма.
Стремясь решить постоянно возникающие конкретные вопросы, получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще прибегают к данным учета и, как следствие, к данным финансового и управленческого анализа. При этом они, как правило, не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала.
В этих условиях меняется роль бухгалтерии, в чьи функции входит не только обеспечение текущего учета и составление отчетности, но и анализ финансового положения в целях эффективного управления предприятием. Удовлетворить новые запросы администрации имеет возможность только бухгалтер-аналитик, способный разобраться в экономике предприятия, выявить ее больные места на основе финансово-учетных данных, осуществить налоговое планирование. Совершенно очевидно, что финансовое благополучие фирмы прямо пропорционально уровню организации в ней системы управленческого учета.
Для реализации данных задач ЗАО «Завод Агрокабель» имеет реальную база. Такой базой и является учетная политика предприятия, разработка и реализация учетной политики связаны с практическим осуществлением бухгалтерского учета на предприятии.
Расчеты как общей, так и сравнительной экономической эффективности затрат не должны ограничиваться обобщающими показателями. Для всестороннего обоснования и анализа экономической эффективности затрат, выявления резервов повышения их эффективности при принятии окончательных решений следует использовать дополнительные показатели, характеризующие отдельные стороны получаемого эффекта: производительность труда, фондоотдачу, удельные капитальные вложения, экономия сырья, материалов, топлива, энергии, снижение издержек производства, социальные результаты.
Следует отметить, что завод является динамично развивающимся предприятием. Система корпоративного финансового планирования бюджета ЗАО «Завод Агрокабель» — это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенного для достижения целей предприятия. Общий (основной) бюджет предприятия представляет собой систему различных бюджетов, каждый из которых балансирует отдельные направления деятельности компании. Бюджет завода начинается с бюджета продаж продукции на рынке, а заканчивается бюджетным балансом, характеризующим изменения в имущественном и финансовом состоянии компании при условии выполнения запланированных в предыдущих бюджетах хозяйственных и финансовых операций.
В условиях рыночной экономики основным критерием оценки хозяйственной деятельности предприятий, фирм служат прибыль и рентабельность по отношению к фондам. Если на уровне народного хозяйства наиболее достоверным обобщающим выражением цели производства является национальный доход, то критерий оптимальности для предприятия никак не может совпадать с подобным критерием для народного хозяйства. Это вытекает из одного из важнейших принципов построения механизма интенсивного хозяйствования на базе рыночной экономики, заключающегося в том, что в планировании необходимо различать экономические системы разного уровня. Предложения о так называемой «системе показателей» нереальны и неэффективны. Действительно, что должно делать предприятие? Следить за выполнением множества отдельных показателей, входящих «систему», или работать раскованно, самостоятельно, инициативно, контролируя и стремясь к достижению обобщающего показателя экономической эффективности производства – прибыли и рентабельности по отношению к фондам? Ответ на этот вопрос только один – прибыль и рентабельность.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
1. Источники
1.1.Опубликованые
1. Конституция Российской Федерации : принята на всенар. голосовании 12 дек. 1993 г. // Рос. газета. – 2003. – 25 дек.
2. О Правительстве Российской Федерации: федер. конституц. закон [от 17 дек. 2005 г. № 2- ФКЗ (с изм. от 31 дек. 1997 г., 19 июня 2005 г.)] // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 1997. – N 51. – Ст. 5712 ; 1998. – № 1. – Ст. 1.; 2004. – № 25. – Ст. 2478.
3. Бюджетный кодекс Российской Федерации [от 31 июля 2005 г. № 145-ФЗ (с изм. от 31 дек. 2005 г., 5 авг., 27 дек. 2006 г., 8 авг. 2001 г., 29 мая, 10, 24 июля, 24 дек. 2007 г., 7 июля 2003 г.] // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 2005. – № 31. – Ст. 3823; 2006.– № 1. – Ст.10; № 32. – Ст. 3339; 2001. – № 1. – Ст.1; № 33. – Ст. 3429; 2002. – № 22. – Ст. 2026 ; № 28. – Ст. 2790; 2003.– № 28. – Ст. 2886, Ст. 2892.
4. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая [от 30 нояб. 2004г. № 52–ФЗ]. Часть вторая [от 26 янв. 1996 г. № 14–ФЗ]. Часть третья [от 26 нояб. 2001 г. № 147–ФЗ] // Собр. законодательства Рос. Федерации. –2005. – № 32. – Ст. 3301; 2005. – № 5. – Ст. 410; 2001. – № 49. – Ст. 4552.
5. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : федер. закон [от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ (с изм. от 10 янв. 2003 г.)] // Собр. законодательства Рос. Федерации.– 2002. – № 28. – Ст. 2790. ; 2003.– № 3. – Ст. 157.
6. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «Об общих принципах организации законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации» : федер. закон [от 4 июля 2007 г. № 95-ФЗ] // Собр. законодательства Рос. Федерации. – 2003. – № 27. – Ст. 2709.
7. Об утверждении поквартального распределения показателей федерального бюджета на 2006 год и установлении заданий по мобилизации дополнительных доходов на 2006 год : постановление Правительства Рос. Федерации [от 30 апреля 2006 г. № 477] // Собр. законодательства Рос. Федерации. –2006. – № 19. – Ст. 2347.
8. Об утверждении Инструкции о порядке ведения учета доходов федерального бюджета и распределения в порядке регулирования доходов между бюджетами разных уровней бюджетной системы Российской Федерации : приказ М-ва финансов Рос. Федерации от 15 март. 2006 г. № 91н // Бюл. нормат. актов федер. органов исполнит. власти. – 2007. – № 2. – С. 24–39.
2 Литература
1. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. – М.; Изд-во «Дело и сервис», 2007 – 256 с.
2. Автономов А.А. Окуловка. Лениздат 2004. 112 с.
3. Артеменко ВТ., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие, 2е издание. М.: Дело и сервис; Новосибирск: Изд. дом Сибирское согла¬шение, 2005-190 с.
4. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 208 с.: ил.
5. Баканов М.И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Фи¬нансы и статистика, 2007 – 200 с.
6. Донцова Л. В. Анализ эффективности производственно-хозяйственной деятельности строительной организации.// Менеджмент в России и за рубежом. №5, 2005 с. 16-22.
7. Ефимова О. В. Анализ показателей ликвидности.// Бухгалтерский учет №6, 2006, с. 11-14.
8. Зайцев М. Г. Об оценке эффективности использования оборотных средств предприятия.//Дайджест финансы №8, 2005, с.10-13.
9. Золин П.А. Энциклопедия Новгородской области. Окуловский район. НГСХ 2006. 84 с.
10. Керимов В. Э., Роженецкий О. А. Анализ соотношения «затраты объ¬ем – прибыль».//Менеджмент в России и за рубежом №4. 2004, с.13.
11. Ю.Крейнина М. Н. Цели и задачи финансового менеджмента. //Менеджмент в России и за рубежом №5, 2006, с 21-25.
12. Кричевский Н. А. Как улучшить финансовое состояние предприятий. //Бухгалтерский учет №12, 2005, с.5-7.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве¬стиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2005-120 с.
14. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финан¬сы и статистика, 2007. – 368 с.
15. Купчина Л. А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффи¬циентов. //Бухгалтерский учет №2, 2007, с. 2-6.
16. Любушин Н. П., Лещева В. Б. Анализ финансово-экономической дея¬тельности предприятия: Учеб. пособие для ВУЗов/ Под ред. проф. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 471 с.
17. Маратканов В.И. Методические указания к выполнению и оформлению выпускных квалификационных работ студентов специальности “Эко¬номика и управление на предприятии (энергетика)”. Казань: КГЭУ, 2006.
18. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Изд – во «Высшая школа», 2007. – 192 с.
19. Прудников А. Г. Анализ финансового состояния предприятия: Лекция/ КГАУ, Краснодар.2004. – 36 с.
20. Русак Н. А., Русак В. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справочное пособие. – М: Высш. шк., 2007. – 309 с.
21. Сухова Л. Ф., Чернова Н. А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия. Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика. 2006. – 160 с.: ил.
22. Трянина М. А. От финансового анализа к финансовому менеджменту. //Бухгалтерский бюллетень №10,11,2006, с. 7-10.
23. Ульянов И. П., Попова Л. В. Деловая стратегия в руках бухгалтера. //Бухгалтерский бюллетень №2, 2007, с. 9-15.
24. Финансы. Учебник для ВУЗов. Под ред. Н. В. Романовского. – М.: изд – во «Перспектива», 2005. – 520 с.
25. Финансы. Денежное обращение, кредит.: Учебник для ВУЗов / Л. А.Дробоздина, Л.П. Окунева и др.; Под ред. проф.Л.А. Дробоздиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007. – 479 с.
26. Финансы. Денежное обращение и кредит. Учебник./ Под ред. В. К. Сенчагова, А. И. Архипова – М.: «Проспект», 2006. – 496 с.
27. Финансы: учебное пособие/ Под редакцией проф. А. М. Ковалевой: 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 384 с.: ил.
28. Хелферт Э. Техника финансового анализа /Пер. с англ. под ред. Белых Л.П. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006 – 70 с.
29. Эбзеев Б.С. Российский федерализм: равноправие и асимметрия правового статуса субъектов / Б.С. Эбзеев, Л.М. Карапетян // Государство и право. – 2005. – № 3. – С. 3–14.
30. Янжул И.И. Основные начала финансовой науки : учение о гос. доходах / И.И. Янжул. – М. : Статут, 2002. – 553 с. – (Золотые страницы финансового права России ; т. 3).
31. Galbraith J.K. The new industrial state / John Kenneth Galbraith. 2nd ed. Harmondsworth : Penguin, 2001. 414 p
32. Oates W. An Essay on Fiscal Federalism / Wallace Oates // Journal of Economic Literature. – 2006. – Vol. 37, issue 3. – P. 1120–1149.
33. Selwyn N.M. Law of employment / Norman Selwyn. – 12th ed. – London ; Dayton, Ohio : LexisNexis, cop. 2005.– 737 p.
3. Адреса Интернет-ресурсов
1. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: закон Рос. Федерации [от 25 февраля 2006г. № 39 – ФЗ]. – [Электронный ресурс].-Режим доступа: http:// www. adm.nov.ru
2. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации: закон Рос. Федерации [от 09 июля 1999 г. № 160 – ФЗ]. – [Электронный ресурс].-Режим доступа: http : // www. adm.nov.ru
3. Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации: закон Рос. Федерации [от 06 октября 2003 г. № 131 – ФЗ]. – [Электронный ресурс].-Режим доступа: http: // www. adm.nov.ru
4. Программа социально-экономического развития РФ на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы) : распоряжение Правительства Рос. Федерации [от 19 января 2006 г. № 38 – р]. – [Электронный ресурс].- Режим доступа: http: //www. adm.nov.ru
